政策调整对高频策略的影响及应对思路

趁年轻去努力

近期监管层对程序化交易申报制度进行了细化，要求对高频交易实施差异化收费。从具体条款来看，申报速度超过每秒300笔、单日申报超过2万笔的交易将被纳入重点关注范围。这对依赖Tick级数据挖掘的动量策略会产生直接影响，特别是跨市场套利类策略需要重新评估交易成本。建议从三个维度调整：一是优化订单管理系统，将大单拆分为符合标准的子单；二是引入自适应算法，在监管阈值内动态调整报单频率；三是加强异常交易监控模块，避免触发重点监控条件。