关于多因子模型在A股市场中的因子有效性检验方法探讨

骑猪追太阳

最近在研究多因子模型在A股市场的应用，发现很多传统因子（如市值、估值、动量等）的有效性在不同市场环境下差异很大。想请教各位大佬，在实际回测中，如何科学地检验因子的有效性？除了常见的IC值分析、分层回测外，还有哪些值得关注的检验指标？特别是在处理因子共线性问题时，各位都是采用什么方法？另外，在因子权重配置上，是使用等权重还是基于ICIR加权更优？期待与各位交流经验。