如何构建稳健的量化择时策略

樱雪之城

最近在回测中发现，单纯依赖技术指标的择时策略容易在震荡市中产生连续亏损。我们尝试将市场波动率与宏观经济数据相结合，当沪深300指数20日波动率突破上轨且PMI数据低于荣枯线时，降低仓位至30%，这个简单的风控规则使策略最大回撤从42%降至28%。建议大家在策略开发中多关注不同因子的协同效应，避免过度依赖单一信号源。