新规解读：高频交易监管对策略优化的影响分析

烟雨风飘渺

近期监管部门对高频交易提出更严格的穿透式管理要求，包括申报机制与异常交易监控。这对传统基于价量因子的高频策略产生直接影响：一方面，申报义务将增加策略执行延迟，另一方面，异常交易识别标准将限制部分短线反转策略的获利空间。建议策略开发者重点关注订单簿深度分析，通过优化撤单算法与持仓周期来适应新规。同时可考虑引入多时间框架因子组合，在合规前提下维持策略盈利能力。