量化策略交易圈内幕：那些年我们踩过的坑

睡觉鸭

最近跟几个私募的朋友喝酒，聊到去年那波CTA策略集体回撤的事。原来不止一家在趋势判断上栽了跟头，连某百亿私募都在反转信号上吃了亏。更离谱的是，有家机构的多因子模型居然因为数据源突然变更格式，导致整个风控系统漏报了异常交易。现在想想，所谓的智能交易系统，关键时刻还是得靠人工盯着。不过最让我震惊的是，有家量化团队把传统技术指标重新包装成AI策略，居然还募到了不少钱。这个圈子，真是什么奇葩事都有。