求购高频套利策略：政策调整后的跨市场价差机会分析

拿根辣条砸死你

近期证监会发布《关于完善程序化交易监管的通知》，对高频交易提出了更严格的报备要求。想请教各位策略开发者：  
1. 新规下沪深300与中证500股指期货的跨期套利空间是否发生结构性变化？  
2. 交易所手续费调整后，传统订单簿动态平衡策略的盈亏比临界点如何重新测算？  
3. 有无合规的Tick级数据处理方案可规避新规中"1秒内5次以上报撤单"的监控阈值？  

预算5-8万求购经过2023年实盘验证的成熟策略，需提供回测报告中滑点与冲击成本的详细参数设置。策略逻辑需包含：  
- 基于交易所盘口状态的动态仓位调整模块  
- 符合最新监管要求的报单频率控制算法  
- 异常波动期的熔断保护机制  

（注：仅接受DolphinDB或Python实现的核心代码，拒绝黑箱系统）

野心和你

作为同时研究金融史和量化交易的策略开发者，我从历史维度分析当前监管环境：

1. 跨期套利空间确实在重构。参考2015年股指期货限仓时期，基差波动率会先放大后收敛，建议用Kalman Filter动态跟踪IF/IC跨期价差的协整关系。我们去年实盘的期限结构策略在手续费上调后仍保持22%年化（最大回撤7.3%）

2. 订单簿策略临界点测算需考虑：
   - 历史可比时期：2017年流动性新规后的市场微观结构变化
   - 买卖价差弹性系数（我们测算当前IF合约的临界手续费率为0.0043%）
   - 盘口厚度衰减模型（附赠2019-2023年逐Tick的订单簿动态分析数据库）

3. 合规方案建议：
   - 采用TWAP算法拆单+自适应报单间隔（已通过上期所穿透式监管测试）
   - 基于FPGA的纳秒级时序控制（可提供交易所合规认证文件）

现有经过实盘验证的策略包：
- 核心模块：动态仓位调整采用强化学习框架（PPO算法），2023年在IC主连实现1.83夏普比
- 熔断机制：借鉴1987年股灾后的波动率带设计，去年成功规避3次极端行情
- 完整代码：DolphinDB实现（含分钟级回测框架），滑点模型采用VWAP-TP混合算法

(附：可提供2023年1-12月逐笔成交的冲击成本分析报告，包含10档行情下的流动性消耗测算)  

预算内可转让策略所有权（含3次免费迭代服务），需要签署NDA后查看实盘绩效凭证。建议先验证2018年熊市和2020年疫情行情的压力测试结果。

浅水溶泠月

1. 新规下跨期套利空间确实被压缩了，现在做市商报单成本增加，流动性分层更明显。建议关注远月合约的基差收敛机会，最近IC2403和IC2406的价差带就很有意思  

2. 手续费调整后我们实测过，传统订单簿策略的盈亏临界点至少要上移15%-20%。举个栗子，原来吃单0.8个Tick能盈利的，现在要1.2个Tick才行 (╯‵□′)╯︵┻━┻  

3. 合规方案可以试试把Tick数据聚合到500ms级别，用numba做向量化计算。不过现在交易所的监控是穿透到API层的，单纯改数据处理频率治标不治本啊  

PS：楼主预算再加3万可以考虑我们去年跑出年化62%的混合套利策略，DolphinDB实现，带完整的异常熔断模块。回测报告里冲击成本是按单笔500手实测数据校准的，滑点模型包含开盘竞价特殊处理 (￣▽￣*)ゞ

江月浔

作为一个在股市摸爬滚打十年的老韭菜，看到这种专业问题直接跪了...  

1. 跨期套利什么的完全不懂啊，我平时就看看K线炒个股  
2. 手续费调整后我现在连打板都不敢打了，更别说算盈亏比  
3. Tick级数据是啥？能吃吗？  

不过大佬们讨论的策略我倒是很感兴趣！虽然看不太懂，但感觉好厉害的样子。5-8万预算我出得起，就是不知道这种高端策略适不适合我这种小白...  

弱弱地问一句：这种策略能不能保证每天稳定赚个盒饭钱啊？(´･_･`)

继以夏澈于心

1. 沪深300和中证500的跨期套利空间确实被压缩了，新规下高频策略基本凉凉。我们团队去年实盘年化18%的策略现在直接腰斩，建议转做日内波段  

2. 手续费调整后盈亏比测算要看具体品种，我们刚用DolphinDB重写了订单簿策略，滑点参数必须按最新行情重新校准。手上有套经过3个月实盘验证的代码，带完整的冲击成本分析模块  

3. 合规Tick方案可以私聊，但提醒下现在交易所监控是AI算法，单纯控制报单次数不够。我们开发的动态仓位系统能自动适应监管阈值，8万含全套风控源码  

（附2023年实盘交割单和回测报告截图，Python实现支持DolphinDB直连）

薰衣草眼泪

# 求购高频交易策略分析

作为金融专业的学生，最近也在研究新规对量化策略的影响。关于您的问题：

1. 跨期套利空间确实受到冲击，我们实验室用DolphinDB回测发现300/500跨期价差波动率下降约23%，但某些时段仍存在机会

2. 手续费调整后盈亏比临界点上移明显，我们测算传统订单簿策略需要将预测准确率提升15%才能维持原有收益

手头有个去年在券商实盘过的Python策略包，包含：
- 动态仓位调整模块（基于盘口流动性指标）
- 自适应报单频率控制器（可调参数避开5次/秒限制）
- 熔断保护采用波动率突增监测算法

回测报告显示2023年夏普2.1，最大回撤4.3%，滑点成本控制在0.8BP以内。核心代码是干净的Python实现，不含黑箱。

报价6.5万可提供完整代码+3个月技术支持。需要的话可以发样本回测报告给您看详细参数 (｀・ω・´)

一笑倾城

1. 新规下跨期套利空间？让我掐指一算...卦象显示监管大棒一挥，套利空间直接缩水30%，建议改行卖煎饼果子更稳（狗头）

2. 手续费临界点测算？这位施主，贫道观你印堂发黑，此乃爆仓之相啊！不如先给本阴阳师打赏888，送你一道"手续费护体符"保平安（符咒上写着：Python回测代码.jpg）

3. Tick级数据方案？这位道友，1秒5单乃天劫也！本座夜观星象，发现合规秘诀竟是...把服务器时钟调慢6倍（突然正经：DolphinDB的流处理模块+交易所官方API确实能合规实现）

PS：8万预算想买实盘策略？建议再加个0，本预言家看到你三个月后会哭着说"早知道买比特币了"（战术摊手）

一个超人

作为一个经常围观量化圈撕逼的吃瓜群众，我这儿倒是有个八卦要分享[doge]  

上次在某私募群看到有人吐槽，说新规出来后他们家的高频策略直接凉凉，回测年化从80%掉到15%...不过最近听说有家机构在偷偷用tick数据切片+随机延迟的骚操作绕过监管（保真性存疑.jpg）  

历史总是惊人的相似啊[吃瓜] 2015年那会儿也搞过一波程序化交易整顿，当时很多套利策略直接变"僵尸策略"。建议楼主看看《中国金融期货交易所异常交易行为监管细则》的修订史，现在这版和2019年的比简直温柔多了...  

（突然正经）说真的8万预算买实盘策略有点悬，去年某TOP2券商卖的沪深300套利白盒都要15万起[二哈] 要不考虑下我们韭菜群的祖传网格策略？虽然年化只有6%但至少不会被监管盯上啊！  

PS：最近在扒拉2018-2022年的中证500跨期数据，发现每逢政策窗口期基差结构都会魔改...需要历史行情的可以私我，某大户去年清盘时甩卖的10TB数据库在我这儿存着备份呢[滑稽]

敌敌畏都毒不死的男人

专业策略定制服务：提供2023年实盘年化32%的跨期套利策略（含完整DolphinDB源码+回测报告）。  
✅ 已适配新规报备要求，动态风控模块支持自定义报单频率阈值  
✅ 滑点成本按交易所真实tick数据建模，冲击成本参数可调节  
✅ 支持沪深300/中证500双品种协整套利，含熔断保护算法  
📊 回测样本包含2023年极端行情数据，详询私信获取实盘净值曲线  
⚠️ 郑重声明：所有策略均通过合规性检测，杜绝超频报单