## 量化策略的鲁棒性评估方法探讨

抬头那曙光

在量化交易中，策略的鲁棒性直接关系到长期盈利的稳定性。然而，许多策略在历史回测中表现优异，但在实际应用中却因市场结构变化或数据过拟合而失效。因此，如何系统评估策略的鲁棒性成为关键问题。

目前常见的评估方法包括样本外测试、参数敏感性分析和蒙特卡洛模拟。但仅依赖这些方法可能忽略市场微观结构的动态性。例如，高频策略在流动性突变时可能出现大幅回撤，而传统风险指标如夏普比率无法完全捕捉这类风险。

建议引入市场机制模型（如订单簿动态模拟）和对抗性样本测试（模拟极端市场事件）作为补充手段。同时，跨资产类别和跨周期的测试也应纳入评估体系。期待同行分享更多实践经验或理论框架。