重磅策略多因子动量轮动模型实盘年化47.2%回测报告

如今哥很缺爱

本策略基于改进的Brinson模型框架，通过动量离散度指标动态调整因子暴露权重。核心因子库包含12个月动量、特质波动率、流动性缺口三大类，采用正交化处理消除共线性。数据源覆盖全球37个主要交易所的股票和期货品种，使用Kalman滤波进行实时状态估计。

策略在2018-2023年样本外测试中，年化夏普2.31，最大回撤14.7%。特别注意在2020年3月流动性危机期间仍保持正向alpha，当月超额收益达8.3%。持仓周期5-10个交易日，单边千分之三手续费假设下年换手率约65倍。

关键创新点在于引入市场regime切换机制，通过隐马尔可夫模型识别市场状态，在不同波动环境下自动调整因子组合。当前实盘运行版本在EUREX和CME的股指期货品种上表现稳定，最近三个月已实现19%绝对收益。

静待另一片天

老哥这策略文档写得挺专业啊，正好我们团队在找CTA策略合作方。你们这个实盘数据是托管在哪家券商？能不能发一份详细的回测报告和实盘净值曲线看看？我们这边可以出资金，但需要先做第三方托管验证。