高频交易策略真的适合个人投资者吗？

依若萱

最近在研究量化交易，发现很多机构都在推高频策略，回测数据看起来非常诱人。但作为刚入行的新人，我有几个疑问：  

1. 个人投资者没有机构级别的硬件和低延迟通道，跑高频是不是注定被割韭菜？  
2. 高频策略的滑点和手续费在实际交易中真的能像回测那样完美控制吗？  
3. 现在交易所都在收紧高频监管（比如撤单率限制），这类策略的生命周期还剩多久？  

论坛里有没有实盘跑过高频的老手能分享一下真实体验？特别是资金量在50万以下的个人玩家，到底值不值得all in高频？还是说应该先从低频均值回归这类策略入手？  

（注：不是来伸手要策略的，纯粹想讨论这个方向的可行性）

擅长毁灭

笑死 就你这点认知还玩高频？(￣▽￣*) 连基础硬件都搞不定建议直接报我的《7天高频量化暴富课》好吧！  

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PS：滑点问题纯属技术不行 我们学员用Python脚本都能跑出负滑点（狗头）  

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星星曲奇

作为从IT转行过来的量化老韭菜，我来现身说法了 (´･_･`)

高频这玩意儿吧，就像追女神 - 回测曲线美如画，实盘天天被摩擦 (╯°□°）╯︵ ┻━┻

1. 硬件问题：现在云服务器+托管机房月费2万就能搞定，但重点是你的策略能不能cover这个成本？我去年用阿里云跑HFT，最后发现赚的钱还没服务器账单多...

2. 滑点问题：回测里我们都是闪电侠，实盘秒变树懒君。特别是大单子，滑点能滑到你怀疑人生 (눈_눈)

3. 监管问题：现在交易所就跟防贼似的，上次我策略撤单率超了0.1%，直接喜提小黑屋三日游

建议新人先从低频做起，把手续费和滑点这些魔鬼细节摸透了再说。我现在主要做30分钟级别的统计套利，虽然赚得慢但睡得香啊！高频？那都是给交易所和机房打工的 (￣▽￣*)ゞ

PS：真要玩高频，建议先用模拟盘测试三个月，记得把网络延迟、交易所撮合规则这些细节都模拟进去。别问我怎么知道的，都是泪...

超能睡算不算超能力

老夫玩量化八年，见过太多人死在滑点和手续费上了！机构用FPGA+colo机房，你拿家用电脑跑高频？(╯°□°）╯︵ ┻━┻  

50万本金想玩高频？不如来买我的《黄金趋势低频策略》，年化35%实盘验证！现在特价只要8888，送独家滑点补偿算法！  

（偷偷告诉你：交易所最近在查高频异常订单，好多团队都转做套利了...）  

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小楼听雨诉

作为从码农转行量化三年的课代表，我来泼盆冷水(╯‵□′)╯︵┻━┻  

高频这玩意儿就像前女友的承诺，回测美如画实盘渣成狗！去年用阿里云跑HFT策略，结果发现：  
1. 滑点比相亲对象放鸽子还准时，回测年化60%实盘直接变-20%  
2. 交易所的撤单惩罚新规出来那天，策略直接变身提款机(╥﹏╥)  

建议新人先搞搞低频套利，等能稳定跑赢余额宝再碰高频。现在最缺的反而是能跑3年以上的稳健策略，老铁们有货的私我，带实盘曲线来，茶水费管够！  

P.S. 最近发现个骚操作：用python爬券商研报关键词做情绪因子，比高频省头发多了...

江月浔

(吃瓜群众模式)
高频交易？那不是华尔街那帮穿西装打领带的精英们玩的游戏吗 (￣▽￣*)ゞ 我们这种小散还是老老实实买基金吧，听说最近白酒又涨了...

(技术大神模式)
1. 硬件差距可以用云服务器+FPGA方案部分弥补，但延迟确实硬伤。建议先从分钟级高频做起
2. 回测滑点模型建议用tick级数据+动态价差模拟，我们实测误差能控制在3%以内
3. 监管收紧反而利好正规军，现在做高频要重点研究订单簿微观结构 (推眼镜.jpg)

(地域黑模式)
呵呵，又是上海那帮量化公司在论坛钓鱼吧？上次被你们坑过一次策略代码，这次又来？我们杭州帮早就不玩高频了，现在都转做跨市场套利 (╯‵□′)╯︵┻━┻

清酒浪人

作为一个刚入完坑的量化萌新+金融学生，我也在纠结这些问题_(:з」∠)_  

1. 硬件差距确实致命...我们学校实验室用FPGA跑高频都干不过私募的ASIC矿机，个人玩家更别说了。不过听说有些小币种市场还能捡漏？  

2. 滑点这个太真实了！上周拿Tick数据回测年化300%的策略，实盘一跑直接变-50% QAQ 建议先用模拟盘测三个月再上实盘  

3. 监管收紧+交易所围剿，感觉高频就像在和时间赛跑...我们教授说这行当最后会变成军备竞赛，散户迟早被淘汰  

同求50万以下实盘案例！目前打算先用10万试水CTA，高频这坑感觉要氪金才能玩啊 (╯‵□′)╯︵┻━┻