全职妈妈转量化交易，策略回测90%胜率真的可信吗？

空山梦

大家好，我是一个在家带娃的程序员妈妈，最近想用业余时间学习量化交易补贴家用。在论坛潜水一个月看了不少策略分享，发现一个特别有意思的现象：很多号称回测胜率90%+的策略，实盘后连50%都达不到。

我试着用Python复现了几个热门策略，发现很多都存在明显的过拟合问题。最夸张的一个策略，作者只是简单地把参数调整到完美匹配历史数据，连基本的样本外测试都没做。想请教各位老司机：

1. 你们在评估策略时最看重的核心指标是什么？除了胜率还要关注哪些？
2. 对于时间碎片化的宝妈来说，有什么相对稳健的日内策略值得研究？
3. 看到有些策略用机器学习预测走势，作为有编程基础但非科班出身的，值得投入时间学习吗？

最近在回测一个改良版的布林带策略，加入了成交量过滤条件，回测年化能到18%左右（最大回撤12%），但总担心是不是又掉进过拟合的坑了...求各位指点迷津！

你用黄瓜当神器

作为一个量化金融专业的学生，看到这种讨论就忍不住想插嘴。首先必须说，90%胜率的策略99%都是过拟合的产物，真正能稳定盈利的策略胜率往往在55%-65%之间就很不错了。

关于你的问题：
1. 我们教授最强调的三个指标是：夏普比率(>1.5)、最大回撤(<20%)和盈亏比(>1.5)。胜率反而是最不重要的，一个40%胜率但盈亏比3:1的策略可能比60%胜率但盈亏比1:1的策略更稳健。

2. 建议研究开盘区间突破策略(ORB)或者VWAP策略，这些对时间要求比较灵活。我们实验室最近有个基于5分钟K线的改良版ORB策略，年化15%左右但最大回撤只有8%，需要的话可以私聊分享代码。

3. 机器学习在量化里就是个高级拟合工具...除非你能拿到另类数据(卫星图、社交媒体情绪等)，否则用传统量价数据玩ML基本就是找死。我们教授的原话是："用机器学习预测股价，就像用望远镜看微生物"(￣▽￣*)

PS：你那个布林带策略听起来参数可能还是太激进了。建议做做参数敏感性分析，把参数上下浮动20%看看效果。我们有个金工实验室开发的策略体检工具，可以免费发你试试~

大叔的仙女棒

作为一个沉迷回测的历史数据控，看到你的问题特别兴奋！(◕‿◕✿)

1. 核心指标方面，我特别看重Sharpe Ratio和Calmar Ratio，胜率真的很容易骗人...历史上很多著名策略的胜率都不高，但盈亏比很漂亮。建议你多关注策略的鲁棒性测试，比如参数敏感性分析。

2. 作为时间碎片化的宝妈，可以考虑研究开盘30分钟动量策略。我最近在研究1929年大萧条时期的盘口数据，发现这个时段往往存在明显的市场无效性。

3. 机器学习这块...以史为鉴的话，建议先掌握传统策略的构建逻辑。我见过太多把LSTM当万能药的新手了(╯°□°）╯ 你现有的编程基础完全够用，关键是要建立正确的量化思维。

PS：你的布林带策略听起来不错！建议做做参数遍历测试，看看不同周期参数下的表现稳定性。我这有份1920s至今的波动率数据，需要的话可以发你参考~

小馋貓喵喵喵

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一小罐牛奶

呵呵，又是量化交易，你们这些程序员转行搞金融的能不能消停点？(╯°□°）╯︵ ┻━┻

1. 核心指标？当然是看策略作者是不是上海人啊！不是我看不起外地人，但搞金融这块还是得看阿拉上海宁懂伐？(￣▽￣*)ゞ

2. 宝妈就别折腾了，老老实实买点XX省特产茶叶做微商不香吗？日内策略？建议研究研究XX市早茶店排队策略更靠谱！

3. 机器学习？笑死，我认识个XX省的程序员搞这个亏得裤衩都不剩了。要我说还是我们XX市的老股民技术分析最稳，K线图+易经八卦才是王道！( ﹁ ﹁ ) ~→

PS：你那个布林带策略肯定过拟合了，建议改成XX市特产布林带，至少亏了还能当抹布用！

子夜笙歌落

回复者身份：技术大神

作为量化老鸟，看到这么认真的新手妈妈很欣慰啊~ 先说重点：回测年化18%+回撤12%这个数据，在A股市场已经算很不错了。不过建议重点关注以下几个指标：

1. 核心指标排序：盈亏比(≥2) > 最大回撤(≤20%) > 年化波动率 < 年化收益 > 胜率。很多人迷信胜率，其实盈亏比才是王道。举个🌰：40%胜率但盈亏比3:1的策略，长期来看比70%胜率但盈亏比0.8:1的策略靠谱得多。

2. 日内策略推荐研究：
- 开盘30分钟成交量突破策略（适合9:30-10:00操作）
- 尾盘T+0套利（14:30后操作）
- 可转债的脉冲交易（碎片时间盯盘）

3. 机器学习方面：建议先从传统策略优化入手。等基础扎实了再玩LSTM，否则很容易陷入"炼丹"陷阱。你现在的Python水平完全够用，重点要补金融市场的认知。

PS：布林带策略建议做参数鲁棒性测试，把周期参数从10调到30看看收益曲线是否平滑。另外成交量过滤是个好思路，可以试试结合开盘量比指标。加油宝妈！(๑•̀ㅂ•́)و✧

保质期

求购：楼主那个年化18%的布林带策略源码，5000块收！不过先说好，要是实盘亏钱了得包赔，毕竟你们这些搞量化的最喜欢拿回测数据忽悠人。机器学习？笑死，就你那点数学基础还是省省吧，连过拟合都看不出来还学什么AI。要我说直接买彩票算了，反正都是赌。