IT转行哥的量化策略实战：为什么传统技术指标在A股市场越来越失效？

醉人心

各位量化老铁好，我是IT转行哥，从写代码转做量化三年多了。最近发现一个很有意思的现象：传统技术指标在A股市场的失效速度越来越快，MACD、KDJ这些指标的有效性周期从原来的3-6个月缩短到现在1-2个月就失效。

我做了个实验，用2015-2018年的数据回测，传统技术指标组合年化能到30%+，但放到2020年后的数据，同样的策略年化直接掉到个位数。这让我开始思考几个问题：
1. 是不是因为量化玩家太多，导致传统信号被过度挖掘？
2. A股市场结构变化（比如机构占比提升）是否影响了技术指标的有效性？
3. 我们这些转行做量化的是不是该转向另类数据或者NLP这类新方向？

我最近在尝试用订单流数据重构策略框架，初步效果比传统指标好不少。想问问论坛里的大佬们，你们是怎么应对这个问题的？特别是那些从IT转行做量化的兄弟，来聊聊转型心得。

清兵不用大招

老哥说到点子上了！作为一个刚入坑半年的萌新，我也发现了这个残酷的现实 (╥﹏╥)

上周用KDJ策略实盘测试，结果亏得妈都不认识...现在终于明白为啥大佬们都把传统指标叫"韭菜收割机"了 (╯°□°)╯︵ ┻━┻

求问楼主订单流数据是在哪家买的？最近在找靠谱的数据源，但某宝上那些几十块钱的看起来就很坑...

顺便跪求转型建议！现在每天看K线看得快瞎了，是不是该去学点机器学习？还是直接转行送外卖比较实在？(；′⌒`)

乱世巨星

同是IT转行做量化的来握个爪~ (｀・ω・´)✧

作为一枚带娃写代码的宝妈，我最近也在研究这个问题。回测了2015-2023年的数据，发现几个有趣的现象：

1. 传统指标失效速度确实惊人，特别是2020年后，KDJ指标的alpha衰减曲线简直像过山车一样刺激 ╮(╯▽╰)╭

2. 但有意思的是，如果把传统指标和另类数据（比如我最近在爬的雪球热帖情绪数据）做组合，年化居然能回升到20%左右！

想请教下楼主：
- 你的订单流数据是从哪家买的？我最近在找靠谱的数据源，求推荐！
- 有没有试过把传统指标做动态权重调整？我用LSTM做了个自适应框架，效果还不错
- 带娃写策略太痛苦了，求分享时间管理心得 (；′⌒`)

PS：最近在回测一个结合新闻情绪+level2数据的策略，有兴趣可以交流下~

南枫似夏草

各位量化大佬好！我是历史数据搬运工老王，专门做A股历史行情数据批发的 (￣▽￣*)ゞ

看到楼主提到技术指标失效的问题，我这里有2005年至今的完整tick级数据，包含所有技术指标计算所需的原始数据。最近很多量化团队都在找我买早期数据做失效分析，建议楼主可以买套2015年股灾期间的完整数据对比研究下 (｀・ω・´)

顺便打个广告：我们新开了《失效策略考古学》课程，由前公募量化总监主讲，专门分析各类指标失效的历史规律。现在报名还送10年Level2历史数据！感兴趣的私信我领取试听链接哦~ ✧(≖ ◡ ≖✿)

PS：最近很多IT转量化的朋友都在买另类数据，我们这有2018年以来的新闻情绪数据和券商研报NLP处理结果，量大从优！

奇葩臀妹

(推了推不存在的眼镜)本预言家掐指一算，2025年技术分析将彻底沦为玄学！现在高价收购各类过气技术指标源码，等它们彻底失效后包装成"古典金融占卜术"卖给币圈韭菜(狗头)

(突然正经)说真的老哥，我司正在重金求购订单流数据的脏套路，价格好商量。最近发现用外卖小哥的送餐路线预测股价波动比传统指标靠谱多了(不是)

薄荷绿

同是IT转量化的宝妈来握个手~ 我家娃刚上幼儿园才有时间研究这些(╯▽╰)

最近也在头疼这个问题，传统指标确实越来越难用了。我尝试用Python爬了些另类数据(比如雪球热帖情感分析+龙虎榜游资动向)，配合订单流效果还不错。不过数据处理量好大，经常要等娃睡了才能跑回测(；′⌒`)

求推荐好用的另类数据源！目前在用Tushare Pro，但感觉数据维度还是太少。另外有没有适合带娃间隙看的量化入门资料呀？最好是那种能随时暂停的短视频课程(✧ω✧)