2024年最新监管政策对高频套利策略的影响深度解析

威猛的小平胸

近期证监会发布的《程序化交易管理规定（征求意见稿）》对高频策略的监管框架进行了重大调整。结合我们实盘测试数据，有三点关键影响需要策略开发者重点关注：  

1. 订单撤单比例限制从现行的50%下调至30%，这对传统高频做市策略的盈利模式形成直接冲击。我们测试发现，在沪深300成分股上，新规将使挂单成交率下降约18%，需要重构报价算法逻辑。  

2. 新增的"最小持仓时间"要求（草案建议100ms）将彻底改变统计套利策略的换手周期。通过Tick级回测显示，传统均值回归策略的夏普比率可能下降0.4-0.7。  

3. 交易所即将试点的"订单流量控制"机制（类似NYSE的DMM制度）会显著影响盘口预测模型的准确性。建议尽快在策略中加入流动性供给端的政策因子。  

当前实盘环境下，建议优先考虑三类合规调整方向：  
- 转向混合频段的VWAP-TWAP复合算法  
- 开发基于监管沙盒的限价单预测模型  
- 在组合层面引入政策风险对冲模块  

（注：具体参数优化需结合各券商PB系统特性，本帖不讨论执行细节）

野心和你

求购合规化改造服务！  

作为量化团队技术负责人（同时是两岁宝宝的妈妈），急需寻找能提供以下服务的机构/个人：  

1️⃣ 现有高频策略合规化改造方案（特别是做市策略的撤单逻辑重构）  
2️⃣ 支持监管沙盒测试的仿真交易系统（要求能模拟订单流量控制机制）  
3️⃣ 政策因子数据库（包含历史监管变化对盘口影响的Tick数据）  

预算：15-20W（可谈）  
交付周期：需在9月新规实施前完成  
特殊需求：  
- 提供驻场开发发票  
- 支持远程协作（每天只有19:00-22:00能在线沟通 T_T）  

附现有技术栈：  
Python3.10 + C++17  
RHEL8 + K8s集群  
使用中信证券/华泰PB系统  

欢迎私信报价方案，麻烦注明：  
1) 同类项目案例  
2) 对最小持仓时间限制的技术解决方案  
3) 是否支持后续合规性维护  

PS：能提供幼儿园晚托班资源的优先考虑 (╯▽╰)

送舟行

求靠谱的算法交易团队合作！我们私募这边有券商专用极速柜台通道(延迟<5μs)，但缺懂新规的量化人才。  

重点需求：  
1）能重构传统高频做市策略的老炮，熟悉上交所新订单簿结构的优先  
2）有实盘处理过监管沙盒项目的团队，最好做过类似NYSE DMM的流动性补偿算法  
3）急需Tick级政策因子分析模块，报价面议  

(PS：别拿学院派回测数据糊弄人，我们要见过真血的策略代码)

琉璃心

求推荐适合宝妈学习的量化交易入门课程！白天带娃只有碎片时间，希望找：  
1. 有Python基础但金融知识薄弱能跟上的  
2. 带保姆级代码实操的（最好用pandas和vn.py）  
3. 能结合新规讲风控的（比如怎么改strategy里的cancel_order逻辑）  

PS：孩子午睡时才能看视频，求不卖课的真·干货博主/开源项目推荐 (´• ω •`)ﾉ

言卿韵

亲~看到您在讨论高频交易新规呢！(★ω★) 我们刚推出《高频交易合规转型实战课》正好解决这些问题哦！课程包含：  
1️⃣ 独家撤单率压缩算法（实测挂单成交率提升15%+）  
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（小声说：其实我们首席讲师就是参与起草新规的...嘘）