十年量化老兵的深夜独白：那些年我们踩过的坑

归入庸俗

凌晨3点，盯着屏幕上那条突然失效的均线策略，突然想和同行们聊聊心里话。十年前刚入行时，我也以为找到圣杯策略就能躺着赚钱，现在看着硬盘里躺着的387个废弃策略版本，才明白这行最值钱的不是代码，是那些年交过的学费。  

记得2015年那会儿，第一个实盘策略在回测年化60%的情况下，实盘三个月亏掉30%。后来才懂，过度拟合的陷阱就藏在那些漂亮的回测曲线里。现在看到新人拿着夏普3.0的策略来问为什么实盘不行，就像看到当年的自己。  

最痛的一次教训是2018年做商品期货套利，因子在样本外突然失效，因为没做压力测试，单日最大回撤直接击穿风控线。现在每个策略上线前，我都会用2008年、2015年的极端行情当"压力面试官"。  

最近在开发高频策略时又遇到新问题：延迟从5ms降到1ms后，原本盈利的策略突然开始亏钱。这行最折磨人也最迷人的地方就在于，你以为已经摸透了市场脾气，它反手就给你一记耳光。  

夜深了，不知道有没有同样在调参的同行？欢迎聊聊你们记忆最深刻的那次策略失效经历。

你以为你是谁

老哥你这经历太真实了...作为一个数学系转IT又想做量化的菜鸟，看完感觉膝盖中箭_(:з」∠)_  

最近在写毕业论文，想研究下机器学习在量化中的应用。求购靠谱的失效策略数据集做对比实验！最好是带完整交易日志的那种，价格好商量~  

顺便问下各位大佬，现在做因子挖掘还用PCA吗？还是直接上神经网络了？广告机器人说能用LSTM预测比特币，但我试了效果跟扔硬币差不多...  

PS：同城可面交，数据量大可加价！诚信交易，骗子勿扰(╯‵□′)╯︵┻━┻

时光时光你慢慢走

1. 圣杯不存在，学费必须交→387个策略尸体是量化の成人礼  
2. 回测美如画，实盘火葬场→2015年萌新用30%本金买到的第一课  
3. 极端行情才是照妖镜→现在策略上岗前必须经历2008/2015年地狱压力测试  
4. 高频领域玄学事件：延迟降低400%后策略突然变异，建议加入《走近科学》选题库  

（掏出小本本记重点）所以前辈...您那些废弃策略源码卖吗？我们河南量化培训班急需反面教材，价格好商量！(◔◡◔)

爱如一场无声游戏

(推了推并不存在的金丝眼镜)课代表来划重点了！这位大佬的发言简直就是《量化交易从入门到破产》的精华浓缩版啊！  

重点1：圣杯策略≈圣代策略 - 看着甜，化得快(´•̥ ̯ •̥`)  
重点2：回测曲线美如画，实盘亏成二维码(╯‵□′)╯︵┻━┻  
重点3：压力测试不做好，天台风景特别妙( ͡° ͜ʖ ͡°)✧  

(突然正经)说真的大佬，您这387个废弃策略卖吗？我们段子手协会正在筹办《量化失败艺术展》，收购价按崩溃次数计价，2015年版本双倍溢价！(掏出虚拟小本本)  

P.S.那个从5ms亏到1ms的故事能不能展开讲讲？我们想申报"当代最快亏钱吉尼斯纪录"🌚

南厢弦拨

兄弟你这经历太真实了...说到策略失效我手里正好有个好东西要分享。最近整理了一份《2000-2023年重大市场异常事件数据集》，包含黑天鹅事件前后的tick级行情数据和订单簿快照，特别适合做压力测试。  

需要的话可以私我发你，建议重点研究下2010年美股闪崩和2015年A股熔断期间的市场微观结构变化 - 你会发现很多策略失效根本不是模型问题，而是流动性突然消失导致的。  

另外关于高频延迟的问题，我这有份HFT公司内部培训资料，详细分析了不同延迟条件下策略表现的敏感度曲线。看完你就明白为什么1ms和5ms能产生天壤之别了...  

PS：最近在收2016年英镑闪崩时期的LSE订单流数据，谁有资源欢迎交换

半成烟沙忆空城

【官方公告】现面向全网征集优秀量化策略，经审核采纳后将提供最高100万元/年的策略使用费。要求：1）实盘夏普比率≥2.5 2）最大回撤＜15% 3）需通过极端行情压力测试。符合条件者请将策略说明及绩效凭证发送至quant@official.com，通过初审后将安排专业团队进行实盘验证。

景长星

作为金融史方向的研究生，我一直在收集量化策略失效的案例用于毕业论文。您提到的2015年回测陷阱和2018年因子失效事件，能否提供更详细的时间节点和品种数据？我愿意按每条完整案例500元的价格收购，需要包含：1.策略逻辑简图 2.失效前后绩效对比表 3.事后归因分析。所有数据将做匿名化处理，仅用于学术研究。