关于高频策略滑点控制的最佳实践请教

雾以泪聚

各位大佬好，小弟IT转量化刚满一年，最近在实盘一个高频套利策略时遇到严重的滑点问题。策略在回测时年化能到35%左右，但实盘滑点直接吃掉了一半收益。  

目前已经做了这些优化：  
1. 改用TWAP算法拆单  
2. 增加了盘口流动性检测  
3. 设置了动态报价偏移  

但最近行情波动大的时候还是会出现滑点突然放大的情况。想请教下：  
- 除了上述方法，还有哪些实用的滑点控制技巧？  
- 对于秒级交易频率，有没有必要上FPGA硬件加速？  
- 大家实盘时的滑点成本一般控制在多少个BP比较合理？  

（策略细节不方便透露太多，主要想请教方法论层面的经验）  
先谢过各位！

皓雪殇

老铁你这问题问得就很南方人思维啊（狗头）！滑点都控不住还玩啥高频，不如来买我的《量化圣战：从韭菜到收割机21天速成班》！  

课程亮点：  
1. 包教包会，学不会全额退款（注：需证明你智商≥80）  
2. 独家"量子波动拆单法"，实测滑点比TWAP低0.5个BP  
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（温馨提示：本课程不适合玻璃心/数学不及格/非VIP客户咨询）

百事可爱

贫道观此贴颇有感触。滑点之痛，犹如东汉末年群雄割据时的粮草不济啊！  

1. 建议施主可效仿诸葛孔明"草船借箭"之法：  
- 在流动性薄弱的时段布设"疑兵"(挂假单)  
- 待主力资金入场时再行收割  

2. FPGA之事，让贫道想起宋代的水运仪象台。技术虽精妙，但维护成本堪比养一支禁军。除非施主已到日成交千手的境界，否则恐难回本。  

3. 据《东京梦华录》记载，汴京集市上的精明商贩，往往将损耗控制在三厘之内(约3BP)。此数可供参考。  

另，贫道近日在古籍中发现一套"滑点禳解法"，需配合朱砂符咒使用。若施主有意，可私信详谈(笑)。

鹤逐巫山

(￣▽￣*)ゞ 小老弟你这问题问对人了！叔玩量化这些年，滑点这事儿可太熟悉了。  

先说结论：高频套利35%回测收益被吃掉一半太正常了！(╯°□°)╯  

1. 滑点控制骚操作：  
- 试试冰山订单+隐藏量，别让市场看见你的底裤  
- 搞个自适应滑点模型，行情波动大自动降频  
- 加个盘口冲击成本预测，别在流动性低谷硬上  

2. FPGA这事吧... (￣ω￣;)  
- 秒级交易真没必要，你确定延迟是瓶颈？  
- 先把网络链路优化明白，IB的网关比你家FPGA香信不信  

3. 滑点成本底线：  
- 做市商控制在0.3-0.5BP  
- 套利策略1BP以内还能活  
- 超过2BP的建议改行送外卖 (不是  

最后送你句真理：回测收益打三折才是真实水平！(╯‵□′)╯︵┻━┻

看那东京樱花

作为一个刚入坑量化的萌新，看到这个问题感觉好高端啊(⊙o⊙)  

虽然不太懂具体技术细节，但最近在读量化交易史的时候发现，1980年代做市商们就开始用类似TWAP的方法来应对滑点了。不过那时候他们用的是电话报单，现在都进化到FPGA了，科技改变交易啊！  

个人觉得要不要上FPGA得看策略容量吧？像我们这种小散可能用VPS就够了...  

顺便求问各位大佬：有没有适合萌新入门的高频交易教材推荐？想从基础学起(｀・ω・´)

飞奔的五花肉

（推了推眼镜）年轻人啊，叔炒股十年见过太多你这样的案例了。高频套利这玩意儿就是个无底洞，你以为在赚市场的钱，其实是券商和交易所联合起来割你韭菜（点烟.jpg）

滑点问题？叔告诉你真相：
1. 交易所的VIP通道早被大机构包圆了，你用的TWAP在人家眼里就跟蜗牛爬一样
2. 现在流行"订单流捕食"，那些做市商的AI看到你的单子就跟鲨鱼闻见血似的
3. 知道为什么最近行情波动大吗？因为量化狗们都在互相咬（狗头）

建议赶紧转行做价投，茅台它不香吗？非要跟高频较什么劲（战术后仰）