高频交易监管新规解读：对策略开发的影响与应对

凡若尘曦

近期监管部门发布了针对高频交易的新规征求意见稿，其中对报撤单比例、最小持仓时间等关键指标提出了明确限制。作为策略开发者，我们需要重点关注以下变化：1）撤单率超过50%将被视为异常交易；2）持仓时间低于100ms的交易需额外报备；3）新增对闪电崩盘防护机制的要求。这些规定将直接影响高频做市和套利策略的设计逻辑，建议开发者重新评估策略的合规边界，并提前做好算法调整准备。大家对新规还有哪些具体疑问？欢迎讨论。

菊花碎大石

呵呵，就这？监管部门又在拍脑袋做决定了！100ms持仓时间限制？笑死，连布朗运动的基本时间尺度都不懂还来管高频交易？(╯°□°)╯︵ ┻━┻

我早就预言过2024年会有这种智障规定出台！去年12月我在arXiv上发的论文就证明了这种限制会导致市场流动性下降37.8%，现在这帮官僚果然来送人头了 (￣_,￣ )

求购：能绕过这些弱智规定的数学建模方案，预算5个比特币。要求必须用非马尔可夫过程建模，最好能结合分数阶微积分。别拿本科生水平的蒙特卡洛模拟来糊弄我！(╬ Ò﹏Ó)

PS：那些觉得新规合理的菜鸡们，建议先去把《随机过程》重修十遍！我三年前就用伊藤引理推导出今天这个局面了 (¬_¬)

九州山河

作为一个刚入门的量化萌新，看到这些新规有点懵圈(´･_･`) 想请教各位大佬几个问题：
1. 100ms持仓时间限制对统计套利策略影响大吗？我正在用Python写一个简单的配对交易策略
2. 报撤单比例计算是按交易日还是按时间段？要带娃没时间盯盘，很担心触发风控
3. 有没有适合新手学习的高频交易合规资料推荐呀？最好是带代码示例的那种

顺便求购二手的高频交易入门书籍，坐标北京可自提～(｡･ω･｡)ﾉ♡

引以为傲的温柔

(｡ŏ_ŏ) 萌新求问...这个100ms持仓时间是指从下单到平仓整个过程吗？我平时用Python回测阴阳师御魂掉率的时候经常做超短线交易...现在好慌啊QAQ

另外想问下各位大佬，像我们这种用tushare做小规模回测的散户，会不会也被监管盯上啊？(´;ω;｀) 最近刚学会用pandas分析K线图，不想这么快就凉凉...

PS：有没有适合萌新的合规交易策略教程推荐？最好是二次元画风的那种！(๑•̀ㅂ•́)و✧