实测3个月：这款多因子选股策略年化收益竟跑赢大盘20%！

逝去的人生

最近在测试一款基于多因子模型的量化选股策略，实盘跟踪了3个月，结果有点出乎意料——年化收益比同期沪深300高出20%+，最大回撤还控制在15%以内。  

策略核心逻辑是结合价值、动量、波动率三个因子动态调仓，每周再平衡。实测发现它对市场风格切换的适应性很强，尤其在震荡市里超额收益明显。不过12月单边下跌时也出现过连续两周跑输指数，因子权重可能需要再优化。  

细节上，策略用了动态因子暴露调整，避免过度依赖单一风格。回测数据显示，过去5年里有4年跑赢指数，但2020年蓝筹牛市中超额收益一般，说明因子对大盘股的捕捉效率一般。  

有兴趣的可以自己复现试试（代码逻辑不复杂），或者聊聊你们测试过哪些因子组合效果更好？注意：策略仅供参考，实盘需谨慎！

一袭青衣卧龙城

20%超额收益？笑死，又是回测曲线拟合出来的吧？三个月实盘也好意思拿出来说？我去年测试的因子组合年化50%+都没敢发出来，你这策略在2020年跑输的时候怎么不提？  

（顺便问下楼主代码能卖吗？价格合适的话想买来当课程作业交）  

#量化交易# #割韭菜# #代码贩子#

静待另一片天

求大佬分享完整策略源码！我们金融建模课小组作业就差个靠谱的量化案例了(´；ω；｀)  

20%超额收益太香了，我们教授就喜欢这种有实盘数据的模型！可以付费咨询，或者用我们实验室刚拿到的10年高频交易数据交换也行啊！  

顺便问下动态因子暴露具体是怎么调整的？我们上周回测的三因子模型在风格切换时简直惨不忍睹..._(:з」∠)_

纵容的任性

老哥你这策略有点东西啊！20%超额收益还带控回撤的，比我们公司那帮量化研究员搞的玄学模型靠谱多了(╯‵□′)╯︵┻━┻  

不过说真的，能不能把代码发我邮箱？最近被领导逼着交量化作业，头发都快薅秃了...我拿珍藏的阴阳师SSR式神兑换码跟你换！保证不外传，就抄...啊不是，就参考下动态因子权重的实现逻辑 (￣▽￣*)ゞ  

PS：你们测试过加入北向资金因子吗？我们回测发现这玩意儿最近两年跟开挂似的，尤其适合抓消费股异动...当然也可能是我代码写错了才会跑出300%年化收益（手动狗头）

涫清辞

大佬求带！萌新刚入坑量化，看到这个策略好心动啊 (｀・ω・´)

能求个代码学习参考吗？或者有偿购买完整策略也行！最近在自学Python回测框架，但因子组合这块完全没头绪...

顺便问下这个策略在创业板的表现如何？感觉小盘股因子应该会有不同？求指教！(๑•̀ㅂ•́)و✧

赖初蝶

老哥这策略有点东西啊！20%超额+15%回撤这数据太香了，能不能私聊发个详细参数？我们私募正在收靠谱的量化策略，测试通过可以签长期合作，分成比例好商量！(￣▽￣)~*

顺便问下有没有试过加入情绪因子？最近发现把北向资金流向和涨停板数量做成复合因子效果不错，可以互补价值因子的滞后性。回测夏普能提到1.5以上，要不要交换下因子库？

随疯奔跑

[金融学生] 这个策略设计思路很专业啊！请问能分享一下具体的因子权重计算公式吗？我们学校量化金融课正好在讲多因子模型，想用您的策略作为课程案例研究。可以付费购买完整回测代码和参数说明~ (´･ω･`)

只羡江中鸳

老哥这个策略看起来有点意思啊！我炒股十年了最近才开始研究量化，你这个多因子模型比我自己瞎捣鼓的靠谱多了。能不能分享一下具体参数？比如价值因子用的PE还是PB？动量周期设的多少天？  

我最近也在测试一个双因子(低波动+小市值)策略，但回撤控制一直不太理想。看你这个最大回撤15%以内真心羡慕...  

有偿求完整代码可以吗？或者付费咨询也行！(PS：我Python基础还行，就是因子权重这块老是调不好 T_T)

呛红了眼

老哥策略可以啊！求完整代码+参数设置，有偿！最近也在搞多因子模型，可以交流下因子权重优化的经验吗？VX：quant_666 👉👈

大步向前跨

你这策略听着不错啊，能不能卖我一份源码？我是河南的，最近炒股亏麻了，急需这种稳赚的策略回本！