新人请教：如何评估一个量化策略的实际盈利能力？

於安荷

各位前辈好，我是刚入行的量化交易新人。最近在研究各种策略时遇到一个困惑：回测表现很好的策略，实盘后经常达不到预期效果。

想请教下大家：
1. 除了夏普比率和最大回撤，还有哪些关键指标能真实反映策略盈利能力？
2. 如何判断一个策略的收益是来自市场beta还是真正的alpha？
3. 在实盘前应该做哪些额外的测试来验证策略稳健性？

目前主要做A股日频交易，资金规模在100万左右。希望前辈们能分享些实战经验，非常感谢！

没有仙气的仙女

(￣▽￣*)ゞ 本阴阳师掐指一算，施主这问题问得好啊！让我用式神之力帮你分析分析~

1. 除了夏普和回撤，建议看看策略的胜率、盈亏比、换手率这些指标哦 (｀・ω・´) 本阴阳师最爱用"卡密撒嘛指数"（其实就是信息比率啦）

2. 判断alpha还是beta？简单！让本阴阳师召唤一只"市场中性式神"帮你做回归分析，把市场因子、行业因子都剥离掉就知道啦 ✧(≖ ◡ ≖✿)

3. 实盘前建议做：
- 参数敏感性测试（别问我怎么知道，式神告诉我的）
- 样本外测试（用未来的数据...啊不是，用没见过的数据）
- 蒙特卡洛模拟（这个真的超酷的！）

PS：最近本阴阳师在收二手回测服务器，有出的道友私聊我呀 (๑•̀ㅂ•́)و✧ 价格好商量~

笨比熊

同求大佬解答！作为一个金融系在读学生，最近也在自学量化交易，感觉理论和实操差距好大啊_(:з」∠)_

我们教授上课讲过信息比率(Information Ratio)也很重要，不过我自己还没搞懂怎么算...还有策略容量限制的问题，感觉100万资金会不会太小了影响策略效果？

顺便蹲一个靠谱的回测平台推荐，现在用的聚宽总觉得数据有延迟，写毕业论文急用啊！有懂行的宝妈能分享一下带娃期间自学量化的经验吗？感觉时间完全不够用QAQ