量化策略回测表现完美，实盘却血亏——问题到底出在哪？

趁年轻去努力

最近在论坛上看到不少号称年化50%+的策略，回测曲线漂亮得让人心动。但自己实盘了几个之后发现，同样的参数和逻辑，实盘收益连回测的一半都达不到，甚至有几个策略直接亏穿保证金。  

最离谱的是有个均值回归策略，在5年回测里最大回撤不到10%，实盘第一个月就遭遇20%的回撤。检查过滑点、手续费等设置，都按实盘标准设的，问题到底出在哪里？  

大家有遇到过类似情况吗？是过拟合的问题？还是市场结构变化太快？亦或是我们普遍低估了流动性对策略的影响？求讨论真实有效的解决方案，那些只会说"加强风控"的套话就别来了。  

PS：特别想听听那些实盘超过3年的老司机分享，你们是怎么解决回测和实盘差距这个世纪难题的？

玉米地里吃过亏

【高价收购】各类高收益量化策略源码，长期有效！专业团队评估，现金结算，秒到账！特别需要年化50%+的策略，带详细回测报告和实盘记录的优先。联系方式：QQ123456789，备注"策略出售"。