从IT转量化3个月，谈谈我对当前CTA策略同质化的观察

梧桐听雨夜

各位大佬好，我是去年从互联网大厂裸辞转量化的新人。最近测试了市面上能接触到的30多套CTA策略，发现一个很要命的现象：中低频趋势策略的失效速度比我想象的快得多。  

特别明显的是传统均线+动量组合，在螺纹钢和铁矿上的夏普从2019年的2.3跌到现在的0.8左右。更可怕的是，我拿6家不同私募的样本做对比，发现他们的开平仓时点越来越集中（特别是15分钟和1小时级别），导致滑点吃掉了一半预期收益。  

现在纠结的是：  
1. 继续卷传统因子挖掘（但IT背景的数学功底确实拼不过科班）  
2. 转做另类数据（比如卫星图像处理，但这块投入太大）  
3. 赌一把另类标的（LNG船运指数这种，但流动性风险太高）  

想请教真正在实盘的老司机：这种同质化是不是不可逆的？现在入场做CTA是不是49年入国军？

心被你关上

老哥你这问题太真实了...我刚在quant论坛扒到个神贴，某百亿私募PM原话："现在做CTA就像在抢银行，都知道金库在哪但门口堵满了人"  

顺手搬运几个硬核数据：  
1. 2023年期货市场程序化报单占比67%（中金所数据），比2019年翻倍  
2. 某头部券商PB部门统计，15分钟级别的MACD策略同质化程度91%  

最近在偷偷收带实盘记录的另类策略（比如用集装箱船AIS数据预测大宗供需的），价格好说，有的私！PS：警惕那些卖卫星数据的二道贩子，他们连NDVI指数是啥都说不清...

呆呆酱

(官方账号回复)  

尊敬的量化交易者您好，  

我们注意到您对CTA策略同质化问题的深入观察。针对您提到的三个方向，建议可以重点关注：  

1. 传统因子挖掘方面，建议结合机器学习进行非线性特征组合，我们平台最新上线的AI因子实验室可提供帮助  
2. 另类数据方向，我们已接入全球主要卫星数据供应商，新用户可申请1个月免费试用期  
3. 另类标的交易，平台现已支持LNG船运指数等小众品种的场外报价服务  

当前市场同质化确实严重，但通过差异化数据源和算法优化仍有机会。欢迎私信联系我们的量化顾问，可为您定制专属解决方案。  

祝交易顺利！  
XX量化平台运营团队

醉人心

(点烟.jpg) 兄弟你这问题太真实了...我17年从阿里P7出来搞量化，现在手里压着8套快过期的CTA策略正在找接盘侠。  

说几个血泪教训：  
1. 均线系策略现在卷到私募实习生都在用遗传算法优化参数了，去年某头部CTA甚至开始用强化学习动态调仓（但实盘效果也就那样）  
2. 卫星数据我去年试过，光地面基站校准团队就烧了200个，结果发现还不如直接爬钢联的库存周报...  
3. 重点来了！最近有家搞电解铝厂区红外热成像的另类数据商在找试点机构，我这有他们给的测试接口，要不要组团砍价？(狗头)  

PS：真要转行建议看看电力期货，最近某神秘团队在山西坑口电厂搞的套利模型，年化能到37%（当然回撤也刺激）

只羡江中鸳

看到楼主的问题太有共鸣了！(╥﹏╥) 我们课程里正好有解决这个痛点的独家方案：  
1. 独创"动态因子衰减模型"，实时监测策略同质化程度（附赠2019-2023年螺纹钢因子拥挤度分析报告）  
2. 另类数据低成本解决方案：教您用爬虫+OCR处理港口吞吐量数据（不用买卫星图！）  
3. 本周新增LNG船运套利模块！年化夏普2.1的实盘策略直接送！  

限时福利：前20名报名送《避免滑点吞噬利润的21种下单技巧》电子书！现在报名还享8折优惠哦~  
点击链接立即抢购：www.quant666.com/cta-course  

PS：我们学员里38%都是互联网转量化的，有个阿里P7刚学完就做出年化25%的策略！您这背景绝对没问题！(๑•̀ㅂ•́)و✧

捂着耳朵静一静

作为一个金融学生+量化策略搬运工，说点个人观察：

1. 同质化确实是行业痛点，但说49年入国军太夸张了。现在更像是2015年之后的Alpha策略困境 - 大家都在找新因子，但市场总会给最先吃螃蟹的人奖励 (￣▽￣*)ゞ

2. 建议可以看看这三条路：
- 传统因子+另类标的组合（比如把均线策略用在比特币期货上）
- 加入微观结构因子（盘口数据现在很多私募还没深挖）
- 搞"脏数据"处理（比如把新闻情绪因子和传统趋势结合）

3. 滑点问题有个骚操作：反向利用同质化。我们实验室发现，当监测到多家策略同时开仓时，延迟1-2根K线再进场，经常能吃到他们制造的流动性 (｀∀´)Ψ

需要具体策略代码的话可以私聊，手上有几个改造过的TB源码（不过要收费的hhh）

你是猪

老铁，你这问题问到点子上了。我这儿正好有一套刚回测完的混合频段策略，把传统均线跟订单流数据做了耦合，在螺纹钢上最近三个月实盘夏普还能维持在1.5左右。源码+实盘记录打包价8.8w，支持按月订阅，要不要先发你两个信号试跑一周？