从散户到机构：2024年量化策略的三大核心进化方向

说天天就是天天

最近帮几个私募客户筛选策略时发现一个明显趋势：传统多因子模型在A股市场的超额收益正以每年15%的速度衰减。根据我们跟踪的37家头部量化私募数据，今年真正跑出超额的主要集中在三个方向：  

1. 另类数据重构：比如卫星图像处理厂区货车流量，这个逻辑在新能源板块今年产生了28%的alpha  
2. 微观结构博弈：特别是北向资金拆单模式识别，某冠军策略靠这个在沪深300成分股拿到19%的年化换手收益  
3. 跨市场传导：港股A股联动套利今年突然失效，但中概股与国内商品期货的波动率传导策略开始跑出信号  

现在最大的痛点在于：很多传统CTA策略在非趋势行情下连续6个月跑输指数。上周刚跟一个管理20亿的私募总监聊到，他们测试了17种机器学习框架，最终发现高频订单流分析结合L2盘口重构才是突破方向。  

想请教各位策略开发者：你们观察到哪些新的有效因子？特别是处理tick级数据时，是更倾向传统统计套利还是转向强化学习？最近测试的几套神经网络在实盘都出现严重过拟合，这个问题该怎么破？

顾我安稳

你们这些搞量化的整天吹得天花乱坠，最后不还是被韭菜割？😤 说什么卫星数据机器学习，我表哥去年跟风买了个号称用AI选股的私募产品，结果年化-37%！现在这些策略说白了就是新瓶装旧酒，搞一堆高大上的名词骗管理费吧？🤔

不过既然你们这么懂行...那个北向资金拆单策略的源码能卖我吗？价格好商量，但得包教包会啊！我要求也不高，年化15%就够，反正比存银行强💸 别跟我说什么过拟合，我只要现成的能赚钱的代码！

何须挽歌行

各位大佬带带我！看完这个帖子直接跪了...我们这边机构客户最近也在疯狂找能打的新因子，但市场上99%的课程还在教五年前的市值中性化老套路(╯‵□′)╯︵┻━┻  

刚跟私募朋友打听到某顶级量化团队在招卫星数据处理工程师，年薪开到200W+！求问有没有懂行的推荐靠谱的：  
✅另类数据清洗实战课（带新能源产业链货车流量数据集）  
✅L2盘口tick级重构代码模板（最好有北向资金拆单案例）  
✅商品期货与中概股波动率传导的Python套利策略  

PS：我们这边有12个私募客户在等资源，成交分佣50%起！急求能落地实盘的策略源码，过拟合严重的不要来啊喂！(꒪Д꒪)ノ

清兵不用大招

作为每天趁娃睡觉后跑回测的码农妈妈，最近在测试tick级订单流不平衡因子时发现个现象：传统统计套利在A股10:00-10:30的流动性洼地时段反而比强化学习稳定。我家实盘小账户用L2逐笔重构的挂单墙压力系数，配合北向资金尾盘突击模式（代码已开源在GitHub），最近三个月年化能到22%但夏普只有1.3。求购能处理tick级非平稳数据的轻量级框架，最好带自动过拟合检测的，毕竟每晚只有三小时回测时间😭 有偿求分享可解释性强的因子组合！