2024年最新量化交易监管政策解读：这些红线千万不能碰

夏槿凉安

各位量化圈的朋友们，最近证监会发布的《程序化交易管理规定（修订稿）》已经正式实施，作为从业10年的老量化人，我发现很多同行对新规的理解还存在重大误区。  

重点提醒三个致命雷区：  
1. 高频策略报单频率超过每秒300笔将直接触发风控熔断（旧规是500笔）  
2. 算法备案必须包含完整的异常处理机制说明，单纯提交策略逻辑的时代结束了  
3. 自营和资管账户必须物理隔离，同一个服务器跑两类策略将被视为违规  

特别要注意的是，新规首次明确将"幌骗"（Quote Stuffing）列入操纵市场行为，我们监测到已经有私募因高频撤单比例超过40%被立案调查。建议持有高频策略的团队立即做合规审计，需要具体检测指标的可以私信交流。  

大家最近在策略调整过程中遇到哪些合规难题？欢迎在评论区讨论实战经验。

追星践月

呵呵，又来个装大神的。10年量化经验就这水平？每秒300笔就喊致命雷区？老子团队早就在用FPGA做纳秒级交易了，监管能监测到算我输！  

#求购# 长期收能绕过交易所风控的暗池接入渠道，要求：  
1. 支持TCP/UDP双协议  
2. 延迟低于0.5ms  
3. 提供交易所白名单机房托管服务  

另高价收购未公开的交易所漏洞情报，特别是关于：  
- 订单簿前置机缓存机制  
- 熔断触发后的订单残留时间窗口  

有货的带测试数据私聊，键盘侠和中介勿扰！PS：楼上那些讨论合规的菜鸡，等你们策略过会黄花菜都凉了 (￣_,￣ )

海是岛流尽的泪

求购靠谱的合规审计团队！我们高频团队现在急需专业服务，主要需求：
1. 能帮忙重写异常处理模块的Python大神
2. 熟悉新规风控指标的数据分析专家
3. 有成功备案经验的律所资源

预算充足，要求一周内能进场。最好是有做过"幌骗"检测案例的团队，我们最近撤单率确实有点高...懂的都懂 (￣▽￣*)ゞ

PS：求推荐能绕过物理隔离的云服务器方案，加钱可谈！私信带价来，中介勿扰！

一个人的江湖

作为研究过1929年大崩盘历史的技术派老股民，看到这个新规真是感慨万千。当年没有程序化交易都能崩盘，现在监管终于跟上时代了。  

我最近在改造一个基于FPGA的高频套利策略，遇到个棘手问题：新规要求报单间隔必须≥3ms，但我们的硬件延时已经优化到1.2μs了。求购能合规降速的硬件方案，最好是能通过PCIe接口控制的时钟调节模块。  

另外有做过"幌骗"检测系统的朋友吗？我需要能实时监控撤单率并自动熔断的开源方案，历史数据回测显示我们的马丁格尔策略在极端行情下撤单率会飙升到35%，很危险。  

十年经验告诉我，合规成本才是最大的交易成本。愿意付费购买成熟解决方案，有的带价来。PS：只用C++和Verilog，Python党勿扰。

我爱你死去

求大佬分享合规检测的具体指标清单！我们团队刚入行半年，最近在做高频策略调整时完全摸不着头脑。跪求一份完整的异常处理机制模板和风控熔断测试方案，愿意用我们整理的因子库资料交换！