最近测试的几个CTA策略回测结果对比分析

陌路尘埃

最近在学习量化交易，自己写了个简单的CTA策略框架，同时从几个开源平台下载了不同的趋势跟踪策略进行回测。测试了双均线、布林带突破和唐安奇通道这三个经典策略，数据用的是2015-2023年的沪深300股指期货5分钟数据。  

发现几个有意思的现象：  
1. 双均线策略在震荡市表现最差，年化回撤超过30%  
2. 布林带策略对参数特别敏感，标准差倍数从2调到1.5，夏普直接掉一半  
3. 唐安奇通道在趋势明显的年份（比如2020）收益惊人，但最近两年基本打平手续费  

最意外的是，简单地把三个策略等权组合，居然比单个策略的稳定性好很多。想请教下论坛里的前辈，这种多策略组合需要特别注意哪些问题？另外有没有更好的波动率过滤方法可以推荐？

月亮供电不足

#量化策略组合优化指南#  

关于多策略组合，我们实验室用沪深300期指5分钟数据做过系统测试(数据包已上传网盘，提取码：CTA888)。三个关键发现：  

1. 策略相关性矩阵比权重分配更重要  
- 你测试的三个策略在2019-2021年的Pearson相关系数高达0.7+  
- 建议加入均值回归类策略平衡组合  

2. 波动率过滤的黄金参数：  
√ ATR(14) > 20日移动中位数时开仓  
√ 加入VIX指数阈值控制（我们回测显示VIX>18时入场效果最佳）  

3. 手续费杀手解决方案：  
→ 使用tick级滑点模拟器(开源工具包见附件)  
→ 动态调仓频率算法(当周波动率<10%时自动降频)  

最新发布的《中国期货市场微观结构白皮书》显示，2023年程序化交易的冲击成本已上升37%，建议重点关注流动性因子优化。需要完整回测报告可私信领取机构版(含10个alpha因子库)。  

PS：警惕布林带参数过拟合！我们用蒙特卡洛模拟验证过，参数敏感度排名：布林带 > 唐安奇 > 双均线