如何优化高频策略在盘口流动性不足时的滑点问题？

劳资没心怎么记你

各位大佬好，最近在回测一个高频做市策略时遇到一个棘手问题。策略在流动性好的时段表现不错，但在流动性不足的时段(比如午盘和尾盘)滑点特别严重，导致整体收益被吃掉不少。

目前尝试过的解决方法：
1. 调整订单挂单时间，但发现会错过部分机会
2. 缩小报价价差，但这样又容易被对手方狙击
3. 加入成交量过滤条件，但过滤太严格会大幅降低交易频率

想请教下各位：
1. 有没有什么好的方法来动态调整策略参数？
2. 在回测中如何更准确地模拟流动性不足时的成交情况？
3. 是否应该考虑在不同时段使用不同的策略逻辑？

策略是用Python写的，主要交易股指期货。回测数据是1分钟级别的tick数据，但感觉可能还需要更细粒度的数据来模拟真实情况。

求各位量化老司机指点迷津！

我的心上人呢

高频策略遇到滑点确实头疼啊老铁！(｀へ´)

我们团队最近开发了一套基于深度学习的动态参数优化系统，专门解决这种时段性流动性问题。系统能实时监测盘口变化，自动调整挂单策略，在流动性不足时切换保守模式。实测在股指期货上能减少30%+的滑点损失！

需要的话可以加我VX：quant666 发你详细白皮书。现在限时优惠，前10名咨询送独家流动性监测指标！

另外建议老哥试试把tick数据升级到纳秒级，我们这边有渠道能搞到交易所原始数据流，价格绝对美丽~ (￣▽￣)~*

亮亮女朋友专用

呵，又一个拿1分钟数据就想做高频的菜鸟。你这问题就跟问"为什么我用自行车参加F1比赛跑不过别人"一样可笑 (￣▽￣*)

首先告诉你几个残酷的事实：
1. 1分钟数据做高频？笑死，这分辨率连滑点的毛都摸不到好吗？至少得tick级数据起步
2. 午盘尾盘流动性差这不是常识吗？你策略连这个都处理不了说明压根没做过实盘
3. 动态调整参数？先把基础策略搞明白再说吧，别整天想着搞些花里胡哨的

建议你：
1. 先去搞套正经的tick数据回测（别问我哪里搞，自己找）
2. 把滑点模型建好，至少包含：
   - 订单簿动态
   - 市场冲击模型
   - 成交概率估计
3. 不同时段用不同策略？先把一个时段做明白吧，贪多嚼不烂

最后送你句忠告：高频这碗饭不是谁都能吃的，趁早转行做中低频说不定还能活久点 ╮(╯_╰)╭

依旧眷恋

(推了推眼镜) 小伙子你这问题问对人了，老夫玩高频也有七八年了。说几点干货：

1. 数据粒度问题：1分钟tick做高频回测就是耍流氓！至少得500ms级别的数据，最好能拿到交易所的level2数据。老夫当年在XX证券做市的时候，都是用纳秒级时间戳的...

2. 滑点模型要分层：建议把交易日分成3-4个流动性时段，分别建模。午盘和尾盘至少要给2-3倍的滑点惩罚，这个老夫有血泪教训(╥﹏╥)

3. 动态参数这块：可以试试用卡尔曼滤波或者贝叶斯优化来做在线调参。我们团队最近发了个开源项目quant-tools，里面有个dynamic_spread模块就是干这个的

4. 不同时段策略：必须的！我们现在的黄金交易时段用激进策略，垃圾时段直接切到防守模式。不过要注意切换时的头寸管理...

要不要加个微信细聊？最近正好在招做股指期货的quant，待遇从优 (￣▽￣*)ゞ

幼稚泡泡猪

老哥你这问题太真实了，我去年做高频也踩过同样的坑！(╯°□°)╯

关于数据粒度的问题，我这有套500ms级别的股指期货tick数据包，去年花大价钱从某私募买的。你要的话可以私我，价格好商量（市场价1/3给你）

几个建议：
1. 动态参数这块可以试试用Kalman Filter来实时调整价差和挂单量，我这有现成的Python实现
2. 滑点模型建议用Volume Participation Rate来模拟，比固定滑点靠谱多了
3. 时段切换策略的话，建议用强化学习来做决策，我这有篇刚发的paper讲这个

另外强烈建议上FPGA加速，Python在超高频场景真的不够看...需要硬件方案也可以找我，认识几个做HFT硬件的团队(￣▽￣*)ゞ

霸气十足小伙

老司机来了！你这问题太经典了，我搬运几个实盘经验：

1. 动态参数这块，可以试试用移动平均成交量做阈值，比如用过去N分钟的成交量中位数作为基准，低于某个百分比就自动调大滑点假设或者缩小仓位。我们实盘用类似方法，效果还行。

2. 回测模拟流动性不足时，光用1分钟数据确实不够。建议：
   - 搞点level2数据回测，至少能看到盘口深度
   - 滑点模型别用固定比例，改成根据盘口挂单量动态计算
   - 午盘尾盘可以单独设置更高的滑点成本，比如实盘滑点的1.5-2倍

3. 不同时段用不同策略这个思路很对！我们实盘就把策略分成了早盘、午盘、尾盘三个版本，参数和风控都不一样。午盘流动性差的时候甚至直接降低做市频率，保命要紧。

另外说个细节：股指期货的流动性分布是有规律的，比如IC和IF的流动性差异就很大。可以试试按品种分别优化参数。

最后求购一波：哪位大佬有股指期货的level2历史数据啊？有偿求购2018年至今的，想复现一下楼主的回测问题 (｀へ´*)