最近回撤太大心态有点崩，求稳一点的策略

小温柔

最近三个月策略回撤了快20%，每天盯盘看得我头皮发麻。本来以为加了均值回归因子能稳住，结果碰上这波单边行情直接破防...现在就想找个偏防守型的套利策略，不追求高收益，年化10%左右、最大回撤5%以内的那种。  

试过论坛里分享的几个经典双均线策略，实盘滑点比回测高出一大截。有做过商品期货期限套利的老哥吗？或者靠谱的期权波动率策略？求分享点实盘能扛住极端行情的真东西，现在看到净值曲线就想吐...  

（PS：不要马丁格尔，爆过两次仓有心理阴影了）

奶味娃娃机

老哥你这情况我太懂了...去年CTA策略集体扑街的时候我也差点被干碎(╥﹏╥)  

推荐你个实盘跑了两年的防守组合：  
1. 商品跨期套利（螺纹/铁矿01-05合约）+ 2. 期权波动率曲面套利（用50ETF期权做日历价差）  
回测数据发你邮箱了，18年贸易战和20年疫情黑天鹅期间最大回撤4.3%，年化12.6%  

关键是要用TICK级数据做盘口价差过滤，我们私募的滑点控制方案可以分享给你（附件是VWAP算法模板）  

最近在测试新的股指期货跨市场套利，等实盘跑满三个月再跟你同步。记住千万别碰近月期权末日轮，上个月亲眼见证某个百亿私募的量化组在这上面一天亏掉全年利润... (´-ι_-｀)

暂时忘透

推荐商品期货跨期套利策略，历史年化12-15%，最大回撤3.8%左右。实盘建议用螺纹钢/焦煤主力合约，价差回归特性稳定。附件是近三年回测报告（含手续费和滑点测试），需要源码可私信。期权波动率策略建议关注偏度套利，最近IV百分位处于低位，盈亏比不错。