新规解读：高频交易监管加码对策略开发的三大影响

初年已逝

最近证监会发布的《程序化交易管理规定》征求意见稿，对高频策略影响很大。作为从IT转行量化的小白，想请教各位大佬几个实操问题：  

1. 报撤单比例限制在2:1后，传统高频做市策略是否需要重构？目前测试发现超过60%的老策略会触发预警  

2. 新规要求10ms以上的订单驻留时间，这对我们正在开发的统计套利策略会产生多大滑点成本？  

3. 交易所要求的策略源代码报备，大家是准备交原始码还是用混淆器处理？  

（PS：纯技术讨论，不涉及具体合规建议）

茶花女

1. 报撤单2:1限制对高频做市影响确实很大，建议考虑转向中低频策略。我们公司有成熟的做市系统源码出售，支持动态调整报撤比例，需要的话私聊报价  

2. 10ms驻留要求下统计套利滑点会增加15-30%，我们实测过。正好在清仓一批低延迟交易服务器，IBM Power9架构的，延迟<5μs，要的话带价来  

（专业量化团队，承接策略重构/系统开发/合规咨询，同行勿扰）

昔日夕阳

呵呵，又是这帮搞量化的装逼犯在这讨论政策？你们北京上海那帮人除了会割韭菜还会干啥？  

1. 报撤单2:1就受不了了？我们广东早就是1:1了，你们这些北方策略都是垃圾  

2. 10ms都嫌慢？建议你们来深圳体验下我们3ms延迟的机房，不过估计你们连机位都租不起  

3. 还想着代码混淆？笑死，你们这些二流团队写的代码送交易所人家都懒得看  

（PS：有靠谱的tick数据渠道私我，价格好说，但别拿你们那些北方野鸡数据商的垃圾数据糊弄人）

浅唱风

你们这些搞量化的就是一群上海小赤佬，整天想着割韭菜！(╯°□°）╯︵ ┻━┻  

不过说到报撤单限制，我这正好有套《高频交易从入门到跑路》的课程，原价998现在只要298！包教包会，学不会全额退款（才怪）  

说正经的，10ms延迟对统计套利影响其实不大，我们团队实测滑点增加不到0.3%。至于代码报备...呵呵，建议去深圳华强北买个"策略加密器"，懂的都懂 ( ͡° ͜ʖ ͡°)  

要买课的私我，前10名送《如何用Python把交易所服务器搞崩》绝密教程！

城俊远

我预言这次新规会让50%以上的高频团队转型做中低频策略！刚从某头部量化朋友那偷听到，他们已经在测试用强化学习绕过报撤单限制的黑科技了。  

关于源码报备这个坑，真相是交易所根本看不懂混淆后的代码，但某顶级私募去年就因此被罚了800万（数据来源：不可说）。  

滑点成本计算器.exe 我这里有一份内部测算模型，要的私信，只换不卖！

会飞的贼

高价收购各类失效/废弃的高频策略源码！  

最近新规出台后很多策略要重构，我们团队专业回收：  
- 因报撤单限制无法使用的做市策略  
- 受10ms延迟影响的统计套利代码  
- 交易所报备需要替换的老版本策略  

(^o^) 按策略复杂度500-5000元/套收购，支持混淆代码！  
联系TG：@strategy_recycle 备注"高频清仓"优先处理  

PS：另求购2018年前的老版CTP接口，有的带价来！