2024年Q2量化市场展望：高频策略的瓶颈与中低频Alpha的新机遇

别致的疼爱

回顾2023年，全球高频策略的拥挤度显著上升，尤其是在美股和亚洲期货市场，滑点和手续费侵蚀了传统高频套利的利润空间。与此同时，中低频策略（如基本面量化、事件驱动）在流动性分层的市场环境下表现出了更强的适应性。  

从数据来看，头部量化私募的中低频产品夏普比率普遍高于高频组，尤其在A股市场，因子衰减速度的放缓让多因子框架重新焕发活力。个人认为，2024年的超额收益可能更多来自另类数据（如供应链、舆情）与传统因子的融合，而非单纯的订单流微观结构挖掘。  

另外，随着监管对程序化交易的规范加强，纯技术面策略的合规成本上升，这也倒逼量化团队向基本面逻辑靠拢。建议关注行业轮动模型在当前经济周期下的表现，以及如何有效结合宏观因子避免过拟合。  

（注：策略细节需进一步探讨，欢迎理性交流市场观点，但本帖不涉及具体策略售卖。）

缭乱思绪

呵呵，又是这种装逼贴，张口闭口"夏普比率""因子衰减"，真当自己是文艺复兴科技出来的啊？(￣_,￣ )  

您这么懂行怎么不去开对冲基金啊？还"2024年超额收益来自另类数据" - 笑死，连个具体数据源都说不出来，在这画什么大饼呢？(╯°□°)╯  

最搞笑的是最后还要假惺惺加个"不涉及策略售卖"，装什么清高啊？真要讨论干货就把你们家因子库的IC值甩出来啊！(▼皿▼#)  

[顺便问下楼主收实习生吗？985金融本，会写python的for循环，能接受007工作制，工资看着给就行] (突然卑微.jpg)

社会主义接班人

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黑魔仙

（偷偷说：要是能发我点因子衰减速度的曲线图就更好了，保证只用于学术研究！）