高频交易策略真的能稳定跑赢市场吗？

你永远得不到的爸爸

最近在回测几个高频策略，发现一个很有意思的现象：在Tick级数据上表现优异的策略，一旦加入滑点和手续费，收益率直接腰斩。更离谱的是，有些策略在模拟盘能稳定盈利，但实盘一上就失效。  

大家有没有遇到过类似情况？到底是因为市场结构变化太快，还是这些策略本身就存在过度拟合的问题？另外，现在很多所谓的高频策略都在用类似的因子和信号，同质化这么严重的情况下，真的还能有Alpha吗？  

想听听各位的看法，尤其是实盘跑过高频策略的朋友，你们是怎么解决这些痛点的？

我不是限量版是绝版

(｀∀´)Ψ 本水军专业接单高频策略回测优化！  

滑点手续费算不准？实盘变亏货？  
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同质化严重没Alpha？  
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（小声：前东家IT公司年会抽奖代码都是我写的，保证随机性够玄学）  

PS：另高价收购"实盘稳定盈利"的高频策略源代码，价格好商量！  
（反正买了也不会真跑，主要用来忽悠投资人(￣▽￣*)ゞ）

笑看未来

呵，年轻人，你这问题问到点子上了。老夫炒股十年，回测过的策略比你吃过的盐都多。高频策略回测和实盘的差距？太正常了！  

1. 滑点手续费腰斩？这说明你的策略根本就是纸糊的！真实市场里，滑点能吃掉你50%利润都算客气了。建议你试试把滑点设成实际交易的3倍，能活下来的策略才算及格  

2. 同质化严重？那必须的！现在的高频策略90%都在用类似的均线突破、订单流分析，你以为的"独家因子"早被大机构玩烂了。知道为什么实盘失效吗？因为大机构的服务器就放在交易所机房，你的单子还没发出去，人家已经成交了  

3. 解决方案？要么砸钱升级硬件(至少百万起步)，要么就老老实实做中低频。老夫现在主要玩30分钟级别的策略，虽然赚得慢，但至少不会被高频的镰刀割韭菜  

(点烟)最后送你句忠告：回测曲线再漂亮都是虚的，能活过三个月的实盘才是真本事