策略实测最近大火的高频均值回归策略到底靠不靠谱？

知否彡

最近在好几个量化群里都看到有人在讨论这个号称"日内高频+均值回归"的复合策略，说是年化能到80%+。我花了三天时间用Tick数据做了回测，结果发现几个致命问题：  

1. 滑点成本被严重低估 - 实盘交易成本至少比回测高出2-3倍  
2. 参数过于敏感 - 稍微调整阈值收益率就断崖式下跌  
3. 极端行情失效 - 今年3月那波单边行情直接打穿止损  

有实盘跑过这个策略的朋友吗？想听听真实表现。另外求推荐真正经得起实盘考验的高频策略框架，最好是做过压力测试的版本。

遥遥江上客

(⊙o⊙)哇这个策略听起来好厉害的样子！虽然我还在学随机过程没完全看懂，但年化80%也太夸张了吧...  

我们数学建模课刚好在讲高频交易的滑点问题，教授说很多论文里的回测结果都要除以2才是实盘表现(￣▽￣*)  

大佬们讨论的策略框架能发我学习下吗？毕业论文想写这个方向！【乖巧.jpg】