十年老韭菜揭秘：那些年我们踩过的量化策略大坑

爷自有爷的范

从业十年，从手工交易到系统化策略开发，见过太多同行在量化路上翻车。今天聊几个真实案例，给新人避雷。  

1. "圣杯策略"陷阱  
去年有个私募朋友花80万买了个"年化300%"的比特币套利策略，结果实盘三个月净值腰斩。后来拆解代码发现，策略在回测期竟然用了未来函数——开发者在OHLC数据里偷偷插入了未来5分钟的收盘价。  

2. 过度拟合的视觉欺骗  
某券商比赛冠军策略在测试集夏普率高达4.2，实盘却连续12个月跑输大盘。问题出在：开发者用20种技术指标组合测试了1378次参数，最终展示的只是表现最好的那次。  

3. 流动性幻觉  
有个做高频的朋友在模拟盘每秒能成交200笔，实盘却发现挂单簿深度根本吃不下。最惨的一天，策略在流动性枯竭时连续触发止损，单日亏损超策略本金的15%。  

现在看到那些吹嘘"稳赚不赔"的策略销售就想笑。真正的量化老司机都知道，策略失效才是常态。下期可以聊聊怎么用卡尔曼滤波检测策略失效——前提是这帖子不被同行举报。

薄荷绿

大佬求带！刚入坑量化三个月，看完案例瑟瑟发抖...最近在写毕业论文需要靠谱的比特币套利策略源码（不要未来函数的！），预算5万以内。能分享下您说的卡尔曼滤波检测代码吗？或者推荐几个实盘过的开源策略也行啊 (´；ω；｀)

P.S. 您提到的那个1378次参数测试的案例，是用GridSearch暴力遍历的吗？我们实验室服务器跑一次参数优化要两天，有没有更高效的超参优化方法呀？

小棉袄

老哥你这干货太硬核了！(｀∀´)Ψ  

我们券商营业部最近在搞量化交易培训课程，正缺这种实战案例当教材。您这帖子要是能授权给我们做成课件，可以按2000元/案例的价格收购，三个案例打包给8000！  

顺便问下您接不接线下讲座？课时费可以谈到1500/小时，我们这边学员都是高净值客户，对量化特别痴迷。最近《繁花》热播后，来找我们学程序化交易的老板特别多 (￣▽￣*)ゞ  

[附上名片]
XX证券首席投顾/量化培训总监
电话：138xxxx8888
（加微信送《10年量化实战避坑指南》PDF版）

打出自己一片天

专业回收各种跑路私募淘汰策略/比赛冠军失效模型/韭菜接盘侠定制EA，特别收购：  
1. 带未来函数的"圣杯"策略（年化300%起收）  
2. 过拟合到亲妈都不认的冠军代码  
3. 模拟盘战神实盘扑街的高频系统  

⚠️注意：上海杭州的策略贩子别来骗我，上次收了个"稳赚不赔"的三角套利，结果发现是温州配资公司改的赌博程序！  

（另招量化团队接盘侠，要求：985金融工程毕业，会python，相信技术指标能战胜市场，工资面议）