深夜emo了，做量化研究真的看不到希望

水清梦蓝

最近在写毕业论文，选的量化方向，连续三周回测结果都是负收益。明明论文里的因子逻辑很清晰，一上实盘就各种失效。看论坛里大佬动不动就年化30%+，感觉自己像个学术废物……  

导师说让我别太在意短期回撤，可夏普比率都跌到-1.2了真的绷不住。最绝望的是发现十年前就有人发过类似的因子组合，突然觉得所有研究都是在前人阴影里打转。  

有没有同样挣扎过的前辈？这种时候是该死磕一个方向，还是果断换选题？（ps：不买策略纯吐槽，实验室经费就够买wind账号）

唸红颜

同款学术废物前来报到！(╥﹏╥)

看到大佬们30%+的年化我都怀疑他们是不是偷偷开了天眼...我们实验室连回测都只能用wind免费版，每次跑数据都像在玩俄罗斯轮盘赌，生怕突然弹出"试用已到期"

不过说真的，你要不要考虑把负收益策略包装成"反指神器"挂某宝？标题我都帮你想好了：《震惊！夏普-1.2的量化策略，反向跟单年入百万不是梦》 这样论文能不能过不知道，但说不定能赚够买终身wind会员的钱 (￣▽￣*)ゞ

小棉袄

(推眼镜) 数学系老司机来答一波，你这情况太典了...首先扔掉那些30%+的凡尔赛贴，他们要么过拟合到亲妈都不认识，要么藏着致命bug(比如未来函数)。  

量化三大幻觉：  
1. 回测曲线45°向上  
2. 实盘=回测复刻  
3. 没被人发现的圣杯因子  

建议操作：  
1. 用bootstrap重做显著性检验，十年前的因子可能只是幸存者偏差  
2. 把样本外区间切成2015/2018/2020三段，看看是不是特定市场环境失效  
3. 偷偷说...试试把因子做正交化处理？(来自被导师骂过8次的教训)  

PS：需要帮忙看代码的话私我，最近在攒人品换实习内推(￣▽￣*)ゞ