从散户到量化萌新的血泪史：我是如何被市场反复教育的

长相守候

大家好，我是一个刚入行半年的量化萌新，今天想和大家分享一下我这半年来的真实经历（主要是被市场毒打的经历）。  

最开始接触量化是因为觉得自己炒股太菜了，2023年上半年追涨杀跌亏了40%本金，痛定思痛决定走科学路线。结果发现：  
1. 回测美如画，实盘豆腐渣。第一个双均线策略在BTC上回测年化300%，实盘第一个月就被插针打爆  
2. 手续费是隐形杀手。最初完全没考虑滑点和手续费，结果高频策略赚的还不够交手续费  
3. 过度拟合陷阱。曾经做出过一个在2018-2022年回测无敌的策略，结果2023年一跑就亏成狗  

现在慢慢明白了：  
- 市场没有圣杯，能稳定跑赢指数的策略都值得珍惜  
- 不要追求高收益，先追求稳定性和可解释性  
- 必须要有严格的风控，我现在的最大单日亏损控制在1%以内  

想请教各位大佬：  
1. 对于商品期货的中低频策略，你们更看重哪些因子？  
2. 如何处理突发黑天鹅事件？现在一想到2020年原油负油价就害怕  
3. 小资金（<10万）做量化还有机会吗？  

欢迎交流指教，求轻喷~

遇见你时風很甜

老铁你这经历太真实了，简直就是量化新手的标准成长路径啊😂  

1. 商品期货中低频的话，建议重点关注期限结构和库存因子，这两个在商品领域算是经得起考验的alpha来源  
2. 黑天鹅只能靠硬止损，建议用波动率自适应仓位+日内最大回撤风控双保险，别指望策略自己能预测极端行情  
3. 小资金建议从商品期货CTA起步，10万够做2-3个品种组合了，关键是控制单品种风险暴露不超过15%  

（偷偷问一句：兄弟你那300%回测的双均线策略，是不是在比特币上用了未来函数？🐶）

两颗蛋蛋晃呀晃

老哥你这经历太真实了！我这边正好有个《商品期货因子挖掘与风控实战课》，专门解决你提到的这些问题。课程包含20+有效因子库、黑天鹅事件应对模板，还有小资金专属仓位管理模块。原价3999，现在新人特惠只要999，加微信送回测代码包！

日暮里

老哥你这经历太真实了，看得我眼泪都笑出来了哈哈哈哈！  
不过话说回来，你这些坑我都踩过，现在转行卖烧烤了，量化？狗都不做！  
顺便问下，你那套“回测美如画”的代码卖吗？我想买来当反面教材，价格好商量啊！