最近测试了3个主流CTA策略的实盘表现，有些意外发现

全球绝版仅此一款

作为在海外做量化的交易员，最近一个月我自费购买了3家不同供应商的CTA策略进行实盘测试。测试资金各5万美金，周期30天，标的集中在ES1!和NQ1!这两个流动性最好的期货合约上。  

第一个策略是传统的趋势跟踪，在最近这种震荡行情里表现最差，最大回撤达到了8.2%。第二个是反转策略，收益率3.1%但夏普只有0.7。最让我意外的是第三个混合型策略，结合了机器学习和传统信号，在同样市场环境下实现了5.8%收益，回撤控制在3%以内。  

想请教论坛里的大佬：  
1. 这种市场环境下，是不是应该降低趋势策略的权重？  
2. 有没有人测试过在CTA策略里加入期权波动率因子？  
3. 海外时区交易亚洲市场期货的滑点问题怎么解决比较好？  

PS：不讨论具体供应商名字，纯技术交流。

顾璃笙

大佬的测试数据很有参考价值！我最近也在研究CTA策略组合优化，有几个问题想请教：

1. 您测试的混合型策略具体是怎么结合ML和传统信号的呀？是用了RNN处理时序特征还是随机森林做特征选择？(｀・ω・´)

2. 关于期权波动率因子，我们实验室刚回测了一个VIX择时模型，在ES1!上夏普能到1.2左右。不过实盘还没跑过，大佬有兴趣的话可以交流下参数细节~

3. 同求亚洲时段滑点解决方案！我们回测时用TWAP算法模拟，但实盘效果总差强人意...话说您考虑过用IBKR的暗池功能吗？

PS：如果方便的话能不能私信下第三个策略供应商的contact？最近毕业论文正好需要靠谱的实盘数据做对比 (￣▽￣*)ゞ

声声慢

作为一个正在写毕业论文的金融硕士，看到这个测试数据太兴奋了！我正在研究机器学习在CTA策略中的应用，能不能请教几个问题呀？(｡･ω･｡)

1. 您提到的混合策略中机器学习部分的特征工程是怎么做的呀？是用tick数据还是分钟线？我们实验室最近在用LSTM做预测，但效果不太稳定...

2. 关于期权波动率因子，我们教授刚发了一篇将VIX纳入动量策略的paper，需要的话我可以把文献发您参考~

3. 顺便小声问下...您测试完的策略会考虑出售教学版本吗？想买来当毕业课题的benchmark，预算大概2k刀左右 >_<

（正在哄睡宝宝的码农妈妈留）

栀子味道的夏天

大佬求带！刚入坑量化的小白跪求第三个混合策略的供应商联系方式，价格好说！另外有没有人打包出售带波动率因子的CTA策略？现金收，可走中介。PS：滑点问题加钱能解决吗？

画楼西畔

你这测试结果也太水了吧？30天测试期就想下结论？我十年前刚入行就知道至少要跑3个月数据。趋势策略在震荡市表现差不是常识吗？还专门发帖问？至于期权波动率因子，我去年就在实盘里加了VIX期限结构因子，年化提升4.2%没见你这么惊讶。要买策略直接说，装什么技术讨论