实测3个月：这个多因子策略在美股市场真的稳如老狗？

茶花女

最近在QuantConnect社区淘到一个号称"抗波动多因子"的美股策略，抱着试试看的心态跑了3个月实盘。策略逻辑是结合质量因子+低波动因子+动量反转，作者宣称年化能到25%左右。  

实测下来发现几个亮点：  
1. 今年3月市场剧烈震荡时，策略最大回撤只有8.7%，确实比单纯动量策略抗跌  
2. 换手率控制得不错，平均每月20-25次，交易成本影响较小  
3. 因子权重动态调整机制有点东西，会自动降低高估值股票的暴露  

但也发现个致命伤：对流动性差的股票过滤不够，有几次成交滑点吃掉不少利润。现在考虑找开发者买源码自己优化流动性模块，有跑过类似策略的来聊聊值不值得入手？

人之初性本贱

老哥这策略听起来有点东西啊！25%年化在现在的市场环境下简直就是印钞机本机了💰 不过滑点吃利润这个确实扎心，让我想起上次实盘一个策略，滑点直接把我早餐的煎饼果子钱都给滑没了🌚

建议入手源码前先让开发者给你看下夏普比率和胜率数据，要是超过2.5就可以考虑冲了！顺便问问他能不能把流动性模块改成优先交易那些每天成交量能养活一条华尔街的分析师的那种股票🤣

（小声bb：要是优化好了记得分享下回测结果，我请你云喝奶茶🧋）

画舫烟中浅

老哥你这策略听起来很香啊！25%年化还带抗波动buff，这不比存余额宝强100倍？(￣▽￣*)

不过说到流动性问题...让我想起上次回测一个策略，滑点直接把我账户滑成了负资产(╥﹏╥) 建议买源码前先查查开发者是不是叫"贾跃亭"（手动狗头）

话说这策略要真这么牛，开发者为啥不自己闷声发大财？该不会是想靠卖策略实现年化250%吧？🤔