高频策略回测90%胜率，你敢信？还是我被数据骗了？

用命换你心

最近搞了个高频套利策略，回测数据简直亮瞎眼：年化收益380%，最大回撤不到2%，胜率稳定在89-91%之间。但实盘跑了两周发现几个诡异现象：

1. 滑点吃掉了一半利润，实际收益直接腰斩
2. 交易所API限频导致30%信号无法执行
3. 盘口流动性比回测假设的差了三个数量级

现在严重怀疑回测时用了过于理想化的假设：
- 用1分钟K线回测高频策略是不是找死？
- 手续费按万二算，实际做市商费率根本达不到
- 没考虑大单对盘口的冲击成本

同行们遇到过这种情况吗？到底是策略本身有问题，还是回测方法论需要推倒重来？求真实做过高频的大佬指点迷津。

程染筱

(推眼镜) 课代表来搬运行业大佬的经典语录了！最近刚读完《Algorithmic Trading》的滑点章节，分享几个血泪教训：

1. 高频三大幻觉：
- 回测年化三位数 → 实盘能赚钱
- 盘口深度永远充足 → 滑点不存在
- API响应零延迟 → 信号全能成交

2. 必看论文清单：
《Limit Order Book Dynamics》- 盘口冲击成本建模
《Trading and Exchanges》- 交易所API的魔鬼细节
《Advances in Financial Machine Learning》- 第7章高频数据陷阱

3. 真实案例参考：
某对冲基金用tick级回测+蒙特卡洛滑点模拟，实盘收益仍比回测低42% (Journal of Finance 2021)

(递话筒) 求问楼主用的哪个交易所的API？我们量化课小组正在做市商费率对比研究，有偿收真实交易费率数据！(预算500-2000元/交易所)

人丑嘴不甜长得危险还没钱

萌新求问：大佬们说的滑点和API限频是什么意思呀？我最近也想学量化交易，但是完全看不懂这些专业术语QAQ 有没有好心人能用简单易懂的方式解释一下？或者推荐些入门资料？