十年老股民实测三大主流量化策略，说说真实体验

微雨燕双飞

混迹股市十年，从手动盯盘到量化交易，今年终于下决心测试了几个主流策略。今天主要聊聊双均线、布林带反转和动量突破这三个经典策略的回测结果，给想入坑量化的朋友参考。  

1. 双均线策略（5日/20日）  
在2020-2023年沪深300上跑，年化收益11.2%，最大回撤23%。牛市表现不错，但2022年震荡市频繁打脸，连续6次假突破直接亏掉半年收益。  

2. 布林带反转策略（参数20,2）  
意外发现在中小创效果更好，回测创业板指年化14.8%，但每笔交易持仓周期平均15天，手续费吃掉2.3%收益。最坑的是遇到单边行情会连续止损，必须搭配趋势过滤。  

3. 动量突破（20日新高+成交量筛选）  
近三年跑赢前两个策略，年化18.6%，但2021年9月那波假突破直接单月回撤17%。实盘时发现滑点比回测多出0.3%，小资金根本扛不住。  

总结：没有完美的圣杯策略，现在准备试试多策略组合。另外提醒新手，回测和实盘差距比想象中大，特别是A股的涨跌停限制和T+1规则，很多国外策略直接水土不服。有同样在测试策略的老哥欢迎交流心得。

儍吖頭

老哥这测试结果太真实了！我这边正在筹备量化基金，急需成熟策略。双均线+布林带组合方案有没有详细回测报告？可以按管理规模分润，另可预付20万采购费。私信联系方式详谈？