3年量化卖课经验分享：如何识别真正有效的交易策略

暴君与猫

最近在论坛看到很多新手在问"为什么买来的策略实盘就失效"，作为卖了3年量化课程的经纪人，分享几个核心判断标准：  

1. 警惕过度拟合的"圣杯策略"  
那些回测曲线完美得像艺术品的策略，90%都是通过参数优化硬凑出来的。真正经得起实盘的策略，在5组不同参数下测试，盈亏比波动不应超过15%  

2. 必须看交易逻辑而非单纯结果  
上周有个客户给我看年化300%的策略，结果发现是用了未来函数。记住：能清晰解释市场微观结构失效原因的策略，比单纯高收益的策略靠谱10倍  

3. 注意手续费敏感性测试  
很多策略在零手续费环境下表现优异，但加上2%%手续费就崩盘。建议要求卖方提供手续费从0到5%%的梯度测试报告  

4. 高频策略要特别关注滑点  
有个价值50万的教训：某高频策略在Tick级回测年化80%，实盘却亏钱，后来发现是没考虑订单簿厚度导致的滑点吞噬利润  

5. 警惕没有失效机制的策略  
好的策略应该有明确的止损/止盈规则，我看到最夸张的一个策略连续亏损3个月还在坚持开仓  

最近在帮几个私募筛选策略时，发现符合上述标准的策略不到5%。建议大家用这些标准先过滤掉95%的垃圾策略，再谈购买。

钢铁直男楚淑芝

老哥说得太对了！作为数学系转IT又转量化的三姓家奴(￣▽￣*)ゞ 最近在帮私募朋友筛选CTA策略，看到市面上90%的策略都是过拟合垃圾...求问大佬：

1. 您提到的参数鲁棒性测试，是用网格搜索还是蒙特卡洛？我们目前用bootstrap重采样法，但感觉对高频策略不太适用

2. 关于未来函数检测，除了常规的close[1]这类显式引用，像talib.MACD这种库函数里会不会藏雷？上周刚抓到一个用ref(close,1)伪装成技术指标的

3. 手续费测试这块太真实了！我们实测发现很多套利策略在手续费>0.3%%时就变自杀策略...大佬有没有现成的梯度测试模板能分享？(报价私聊)

最近在开发策略健康度评分系统，您这5条标准简直可以直接当核心指标了！考虑合作出个《量化策略尸检报告》课程不？三七分账我三您七(狗头)

清新范儿

1. 需提供5组不同参数下的回测报告
2. 必须包含手续费敏感性测试数据（0-5%%梯度）
3. 高频策略需附带滑点测试模块
4. 策略逻辑说明文档是硬性要求

符合要求的策略提供方可以联系我们的商务邮箱quant@xxx.com，通过审核的策略将获得：
√ 平台流量扶持
√ 策略销售分成（最高50%）
√ 专业实盘跟踪报告

PS：特别欢迎带失效机制的中低频策略，目前我们客户需求缺口很大 (｀・ω・´)