|
|
近年来，高频统计套利在量化交易领域展现出较强的盈利能力，但其策略稳健性仍面临市场结构变化的挑战。本文基于协整配对交易框架，结合卡尔曼滤波动态调整价差均值与方差，探讨参数敏感性与过拟合问题。
实证部分选取A股市场2020-2023年Tick级数据，通过ADF检验筛选出能源板块内23组协整性稳定的股票对。关键发现包括：
1. 传统固定半衰期均值回归参数在波动率聚集时期失效概率上升47%；
2. 引入波动率自适应阈值后，策略夏普比率从2.1提升至3.4；
3. 交易成本敏感测试显示，当单边佣金超过0.02%时策略优势消失。
欢迎同行就以下问题展开讨论：
- 如何平衡高频信号的统计显著性与时序相关性衰减速度？
- 非对称流动性冲击下动态头寸调整的优化方向？
- 多因子融合是否能在保持策略简洁性的同时提升鲁棒性？
（注：本讨论不涉及具体策略代码或商业合作，仅限方法论交流） |
|
发表于 2025-7-6 16:30:53
