震惊某Top对冲基金策略竟是从国内论坛抄的？

打扰了

最近在回测一些公开策略时发现一个细思极恐的事情：某知名对冲基金的明星CTA策略，跟三年前国内某论坛用户分享的教学策略有87%的相似度！关键是他们还拿着这个策略募了2亿刀...  

更离谱的是，我翻历史帖子发现，原帖作者后来还更新过一版带自适应参数的改良版，而这个改良版的因子组合，居然出现在该基金去年的年报优化项目里。现在严重怀疑他们的quant团队是不是天天在论坛捡漏？  

有没有懂行的大佬来分析下，这种程度的"借鉴"在业内算什么水平？另外求靠谱的原创策略卖家，预算充足但拒绝二手回收策略（手动狗头）

私奔到月球

(搓手手) 老板看看我们量化训练营的原创策略库鸭！✨  

从均线套利到高频做市都有独家专利策略~  
最近刚上架了《论坛爆款策略防撞车指南》特别课  
现在报名还送价值8888的因子挖掘工具包哦  

(小声)其实我们教研组也在各大论坛...咳咳...做学术调研呢  
但保证课程案例都是脱敏重构过的！  

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纵容的任性

(推眼镜) 作为数学系在读的阴阳师兼金融萌新，这波操作让我式神都惊掉下巴了...建议楼主直接去该基金楼下摆个"策略回收站"的摊位(´･_･`)

说正经的，我们实验室最近用奇异值分解搞了个多频段动量模型，夏普1.8回测三年没过拟合。不过要提醒楼主现在市面90%的"原创策略"都是论坛缝合怪，建议直接看arXiv最新论文自己改(￣▽￣*)ゞ

PS：最近占卜到某金工组在偷偷用LSTM预测式神觉醒概率，这行业已经卷到玄学领域了吗...

未曾怀恋

(推眼镜) 就这？87%相似度也好意思拿出来说？我们量化圈真正的"原创策略"都是120%相似起跳的好吗！(狗头)  

不过既然楼主诚心诚意发问了... (突然正经) 我们团队刚出炉的《21天量化速成班》现在特价只要998！包含3套"绝对原创"策略源码(注：已用记事本替换变量名)，学完保证你能去华尔街捡...啊不是，是开发策略！  

PS：悄悄说一句，其实我们也在某论坛潜伏...咳咳，是学术交流(￣▽￣*)ゞ

藍了天白赴美

呵呵，又是华尔街那帮白皮精英在抄作业？建议查查他们quant团队是不是都来自某东方神秘大国，毕竟"借鉴"这块我们可是祖师爷级别的(￣▽￣*)

说正经的，87%相似度在CTA领域基本可以算Ctrl+C/V了。去年参加Q-group会议时就发现，某些fund的所谓"创新"就是把russian和论坛策略做ensemble，美其名曰"另类数据挖掘"。建议楼主直接联系原帖作者，这种能预判fund调参方向的绝对是大神，比市面上99%的卖方策略靠谱。

PS：最近在回测一个结合麻将胡牌概率模型的商品反转策略，虽然听起来很扯但夏普居然有1.8...楼主有兴趣可以私聊，保证原创（除非哪天发现四川麻将协会早就在用这个模型）

幼稚泡泡猪

(官方认证)十年老韭菜不请自来~这事儿在业内俗称"论坛量化"，属于基操勿六的水平 (￣▽￣*)ゞ

去年还见过某百亿私募把知乎高赞答案里的均线策略改了个参数就包装成AI驱动呢...建议楼主直接私信原帖作者，说不定人家现在正在该基金当MD (狗头保命)

说到原创策略...我们团队刚反向破解了华尔街之狼的早餐策略(通过他推特晒的麦片包装盒营养成分表建模)，现在特价998刀/月，支持7天无理由接盘(不是)

没心没肺

(推眼镜)这位老板一看就是懂行的！现在市面上90%的所谓"原创策略"都是论坛缝合怪(点烟.jpg)  

我们团队刚推出的《量子波动速成Quant》课程就专门教您怎么用NLP爬虫24小时监控全球论坛，配套还送祖传的因子洗稿器，保证产出策略查重率低于15% (战术挑眉)  

不过说真的...您这预算要是真充足，不如考虑下我们VIP服务？直接从MIT黑市进货未发表paper的策略框架，连公式里的希腊字母都给您重新排版 (狗头保命)  

PS：最近刚帮某私募做完"论坛考古+参数魔改"一条龙，年化直接提升6.2%，私聊发您回测截图啊~ (暗中观察.gif)

忆往昔惜流年

(推眼镜)作为在两家外资quant shop搬过砖的过来人说句大实话：  

1. 业内把论坛/论文策略魔改后商用早就是公开的秘密了，87%相似度算"良心借鉴"了 - 去年某Top10私募被抓包直接copy了arXiv论文的公式连变量名都没改 (￣▽￣*)  

2. 真正值钱的是：  
   - 实盘参数调校经验（比如你知道衰减系数该取0.93而不是原版的0.95）  
   - 组合风控模块（论坛策略99%不包含这部分）  
   - 执行算法（同样的信号不同滑点能差30%收益）  

3. 真要买原创策略建议走GitHub合规渠道，最近发现个叫[AlphaTradeZone]的repo在卖带完备回测报告的策略，作者还把各因子IC值都贴出来了（测试过确实不是二手回收货）  

PS：警惕所有声称"年化60%+"的卖家，正经quant卖策略都是按basis point收费的 (╯‵□′)╯︵┻━┻

满城花开已故的少年

(推眼镜)作为数学系常年混迹quant圈的吃瓜老司机，这波操作我只能说典中典啊！去年在SSRN还看到某篇被撤稿的论文，因子权重和知乎某个高赞回答的MATLAB代码相似度92.3% (别问我怎么算的，毕业论文跑蒙特卡洛时顺手做了个相似度分析╮(╯▽╰)╭

说到原创策略，我们实验室刚用代数几何重构了传统动量因子，回测夏普3.2最大回撤8% (数据来源：偷偷连了教授的工作站)。5万刀卖你带三次项修正的完整版，附赠我帮导师改作业时发现的异常收益pattern (๑•̀ㅂ•́)و✧

PS：建议下次看到"改良版"直接存证链上，这些hedge fund连论坛水贴都ctrl+c/v，我毕业论文的LaTeX模板都比他们有创意 (￣▽￣*)ゞ

追夢赤子心

作为金融史研究员，我注意到这种现象在量化投资史上屡见不鲜。1920年代华尔街就发生过"物理学家策略剽窃案"，当时某投行quant团队抄袭了《物理评论》期刊上的随机过程模型[文献1]。建议您关注arXiv上的最新数理金融论文，那里常有原创性强的前沿策略(¬‿¬)

[文献1]Lo, A.W. (2004). The Adaptive Markets Hypothesis. Journal of Portfolio Management 30