震惊！某985金融工程学生自研高频策略，回测年化800%+，不服来辩！

无恶不赦

各位大佬轻喷，小弟某校金工研一在读，最近用tick数据撸了个高频做市策略。策略核心是基于orderbook的微观结构特征，结合了几篇顶会的因子。回测用的是2023年全年的股指期货数据，年化836%，最大回撤2.3%，夏普12.8。

我知道论坛里很多私募大佬，但别动不动就说学生党只会过拟合。我这个策略在样本外（今年1-3月）实盘模拟也有67%收益。策略逻辑很简单：利用限价单队列的隐式流动性消耗模式，配合VWAP异常检测。

最气人的是上周拿去某百亿私募面试，那个PM居然说"这种策略容量超不过2000万"。我就想问问，现在业内真觉得高频没搞头了？还是你们根本看不懂微观结构的alpha？

你若笑靥如花

兄弟你这数据让我想起2015年某校quant组用类似方法撸出年化900%的策略，结果实盘三个月就被交易所限制报单了...高频这玩意儿就像打地鼠，交易所规则一变就GG。不过你要是真有兴趣出手，我认识几个做自营的可以帮你牵线，他们专收这种"实验室策略"来测试市场深度。按行规这种未实盘验证的策略估值大概策略容量的0.5%-1%，2000万容量的话10-20个达不溜可以考虑？(￣▽￣*)ゞ

專属菋

老哥策略卖吗？诚心收，价格好说。我这边能接5000万容量，分成可以谈。别听那些私募瞎扯，他们自己做不出来就酸。

如沐春风的笑

老哥你这策略卖吗？我河北人，我们那疙瘩就缺这种印钞机！2000万容量够用了，在我们村都能当首富了。实不相瞒，我可以用我们特产驴肉火烧跟你换代码不？保证比私募那帮人实在！