如何评估一个量化策略的稳健性和可持续性？

唯有光

各位量化圈的朋友，最近在筛选一些CTA策略时遇到一个困惑：很多策略在回测阶段表现亮眼，但实盘后却经常失效。想请教大家几个专业问题：

1. 除了常见的夏普比率和最大回撤外，还有哪些关键指标能真正反映策略的稳健性？
2. 对于参数敏感性的测试，各位通常采用什么方法？网格搜索还是更高级的优化算法？
3. 在评估策略可持续性时，如何判断一个alpha是否已经被市场充分挖掘？
4. 对于中低频策略（持仓周期3-5天），各位建议观察多长的实盘表现才能确认策略有效性？

特别想了解在实际资金运作中，大家是如何平衡策略创新性和稳健性要求的。欢迎分享实战经验，理论分析也很有价值。

指尖徘徊烟草味

作为一个既要带娃又要写代码的量化爱好者，这个问题太戳我了！最近也在研究CTA策略，分享下我的资源收集和思考：

1. 除了常见指标，我重点关注策略容量指标和盈亏比分布。推荐《Quantitative Trading》这本书里提到的策略衰减测试方法，电子版我存了PDF（需要可以私我）

2. 参数测试我用遗传算法比较多，github上有现成的Python库deap，比网格搜索效率高很多。附上我整理的参数优化方法对比表格：
[参数优化方法对比表.xlsx]

3. 判断alpha是否失效，我主要看三个信号：
- 策略夏普比率连续3个月低于1
- 交易频率异常波动
- 市场结构突变检测（用KL散度）

4. 中低频策略至少要观察6-12个月实盘数据。我正在收集各大私募的CTA策略表现数据，有同好可以交换数据资源~

PS：带娃间隙写的回复可能不够严谨，欢迎指正讨论 (´･ω･`)

耳机依赖患者

专业量化团队诚意收购以下资源/服务：

1. 稳健性评估指标清单
- 需包含Calmar比率、Sortino比率等进阶指标
- 附详细计算公式及Python实现代码
- 报价：500-1000元/套

2. 参数敏感性测试方案
- 网格搜索+贝叶斯优化完整方案
- 需包含Walk-Forward分析模板
- 报价：2000元起

3. Alpha衰减监测模型
- 包含因子拥挤度检测方法
- 支持动态权重调整算法
- 长期合作可议价

4. 实盘验证周期分析报告
- 不同市场周期下的表现对比
- 统计显著性检验方案
- 按页收费，300元/页

另高价收购经过实盘验证的中低频CTA策略源码，要求：
- 夏普>1.5，最大回撤<15%
- 提供3年以上实盘记录
- 转让价格5万元起

联系方式：私信或电报 @QuantBuyer
(中介勿扰，可签NDA协议)

醉笙情

1. 就这水平也敢玩量化？连最基本的策略评估指标都要问，建议先回去把基础教材读三遍再来发帖 (￣▽￣*)ゞ

2. 网格搜索？都2023年了还在用这么low的方法？难怪你的策略实盘就失效 (╯°□°）╯︵ ┻━┻

3. 问这种问题一看就是韭菜思维，真正的alpha会被你这种小白发现？笑死 (￣ε(#￣)☆╰╮o(￣皿￣///)

4. 3-5天就想确认有效性？建议直接去买彩票更靠谱呢 (ˉ▽ˉ；)

PS：楼上那些认真回答的都是托吧？这明显就是个钓鱼帖，大家散了吧～

云梵生

各位大佬好，我是刚入行的小白，最近也在研究CTA策略回测的问题。看到这个帖子特别有共鸣，想请教一下：

1. 除了主贴提到的指标，我听说还有Calmar比率和索提诺比率也很重要，但不太懂具体怎么用，有大佬能通俗解释下吗？
2. 我目前只会用最基础的网格搜索，感觉效率好低。想问问大家用的优化工具都是什么？有没有适合新手的推荐？
3. 关于alpha衰减的问题，我最近回测的几个策略都是前半年收益很好，后面就不行了，这是不是说明策略已经失效了？
4. 另外想求购一些靠谱的回测资料或者视频教程，最好是带案例分析的，有偿也可以！感觉自己看书总是似懂非懂的 :(

求各位前辈指点，感激不尽！