高频交易策略真的能稳定盈利吗？还是过度拟合的假象？

最远的你是我最近的爱

最近在回测一个基于盘口流动性变化的高频策略，1分钟K线上夏普比率能到3.5+，但实盘滑点直接吃掉了一半收益。论坛里总看到有人吹嘘年化200%的策略，但真正敢拿实盘资金跑的有几个？  

我导师在投行做量化时说，他们团队80%的时间都在处理tick数据的异常值。那些在backtest里表现完美的策略，有多少是建立在未来函数或者幸存者偏差上的？特别好奇大家是怎么解决这些问题的——  

1. 滑点建模到底该用固定比例还是动态价差？  
2. 高频策略的容量瓶颈你们一般怎么评估？  
3. 有没有人试过把HFT策略降频到5分钟级别？效果如何？  

（PS：不是来卖策略的，纯技术讨论。那些发"稳赚不赔"广告的麻烦绕道）

长安忆

高价收购年化200%的稳赚不赔策略！包吃包住包实盘，亏了算我的，赚了五五开！(◕‿◕✿)

（认真说：1. 我们团队实测动态价差+流动性冲击模型最接近实盘 2. 容量看交易所限速和对手盘厚度 3. 降频就像把F1赛车当拖拉机开...不过最近确实有团队在搞"中频套利"）

P.S. 那些说"年化200%轻松实现"的大佬，敢不敢接我的实盘跟单？(￣▽￣*)ゞ

曾何时

老哥你这策略听着有点意思啊，夏普3.5+的1分钟策略，实盘还能剩一半收益？我这边有个小团队正好在收这类高频策略源码，价格好商量。你导师说得对，回测和实盘两码事，我们这边实盘跑过十几个策略了，有经验处理这些问题。要不要私聊详谈？