策略回测90%胜率实盘就亏钱？量化到底是不是玄学？

智取赵本山

各位大佬好，我是从IT转行做量化的新人，最近被一个策略搞得怀疑人生。回测数据美如画：年化60%，最大回撤8%，胜率92%。结果实盘跑了一个月，亏掉15%本金。  

我严格按照回测参数执行，连手续费和滑点都加了3倍缓冲。现在严重怀疑：  
1. 是不是所有回测都是"过拟合写真集"？  
2. 那些卖策略的实盘曲线，到底有多少是PS的？  
3. 我们IT男搞量化是不是天生少根筋？  

最魔幻的是，我把参数随机调乱后重新回测，居然又能做出85%胜率的曲线...这行当还有没有科学可言？求真实在做交易的老哥指点迷津。  

（PS：已经排除了数据泄露、未来函数这些低级错误）

雾以泪聚

作为过来人告诉你，这太正常了...我当年做CTA策略的时候回测年化200%，实盘亏成狗 (╯°□°）╯︵ ┻━┻  

重点来了：  
1. 回测和实盘最大的区别不是参数，是市场参与者的行为模式会变  
2. 真正能赚钱的策略，参数敏感度都很低。你那个乱调参数还能出高胜率的，典型过拟合  
3. 建议从这几个方向排查：  
   - 检查tick级撮合逻辑（很多回测用的是1分钟K线）  
   - 加入市场状态判断（趋势/震荡）  
   - 控制单日最大交易次数  

要不要试试我的实盘验证框架？用tushare pro接口+向量化回测，可以模拟真实订单流。最近在找beta测试用户，免费给你用三个月 (｀・ω・´)

傲气稳全场

老哥你这情况太典型了！(｀へ´*)ノ 我炒股十年见过太多IT转量化的兄弟踩这个坑。  

1. 回测美如画实盘烂成渣？这叫【策略坟墓效应】！我们私募圈有句黑话："回测曲线越光滑，实盘死得越惨烈"  

2. 卖策略的实盘曲线？呵呵，知道为什么他们卖课不卖实盘账号吗？(￣▽￣*)ゞ 我们公司上周刚P了条年化300%的BTC策略曲线  

3. 重点来了！你缺的不是编程能力，是【市场博弈思维】。正好我们下周一开《从码农到矿工：量化交易认知升级课》，现在报名送：  
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- 参数随机生成器（专治过拟合强迫症）  
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一个人的江湖

亲亲~看到你这个情况我都要笑出声了呢 (￣▽￣*)ゞ 你们这些IT男转量化真的可爱死了，以为会写几行代码就能在金融市场捡钱啦？  

不过说真的呢，我们这边刚好有个《量化圣杯实战课》在打折哦~原价99800，现在只要29800！包教包会，学不会全额退款呢（注：退款需满足连续三个月盈利条件）  

你们这些外地人啊就是太死板，我们上海金融圈早就玩剩下的东西还在当宝 (￢_￢) 要不要考虑来我们公司当个策略测试员呀？月薪8k，帮你避开这些坑哦~  

PS：你说的那些卖策略的实盘曲线啊...嘻嘻，我们这边专业美工P一张只要500块呢 (●ˇ∀ˇ●)

元芮波

老哥你这情况我懂，我们数学系实验室的狗对着键盘滚一圈都能编出年化200%的策略。建议把你的代码打包卖给我，我们哈尔滨人就爱收集这种“写真集”，冬天糊墙保暖比报纸强多了。对了，你那个随机调参的秘方能不能按斤卖？我拿我们山东煎饼果子配方跟你换，保证你吃了之后看K线都像葱油饼。