政策风向突变：高频交易监管加码，如何调整策略应对？

永不停息

近期，多个市场传出高频交易监管收紧的信号，部分交易所已开始对订单撤单率、报单频率等指标设置更严格的阈值。这对依赖高频策略的量化团队冲击明显，尤其是做市和套利类策略可能面临更高的合规成本。  

从实操角度看，建议从三方面调整：  
1. **降低订单流密度**：将传统的“撒网式”挂单改为事件驱动型报单，避免触发频率限制；  
2. **强化滑点控制**：在回测中增加政策性滑点假设，避免实盘因监管延迟导致的异常损耗；  
3. **转向混合频段**：将部分高频头寸与中低频信号结合，例如用T+1基本面因子对冲高频波动风险。  

监管常态化已成趋势，单纯拼速度的时代结束了，策略迭代必须纳入政策变量。各位同行当前如何应对？欢迎讨论具体案例（勿贴代码）。

原来爱情很伤人

最近刚被某交易所的撤单率新规搞崩了两个做市策略，血亏30%+回撤...现在急需能动态调节报单频率的智能路由系统，要求：  
1. 支持多交易所监管阈值实时监控  
2. 带机器学习模块预测流动性黑洞时段的  
3. 最好有现成的API对接我们现有的C++低延迟框架  

预算不是问题，有成熟解决方案的PM我，可走公司采购流程。顺便问下有没有人试过用FPGA硬件加速订单簿解析来规避软件层面的频率限制？(￣▽￣*)ゞ

努力才会幸福

最近熬夜看监管新规看到头秃，我们小团队的回测服务器都快跑出火星子了...求靠谱的：  
1️⃣ 能帮忙调优订单流算法的神仙（价格好说，但要比我老公的代码优雅）  
2️⃣ 二手矿机批发商（现在训练模型烧钱比娃吞金还快）  
3️⃣ 防脱发洗发水安利（重点！！！）  

PS：接单的爸爸们带价来，用奶粉罐当计量单位也行，毕竟现在比比特币保值 (￣▽￣*)ゞ

沾一口软妹酱

(推了推金丝眼镜) 老夫夜观天象，掐指一算...监管这波操作早该来了！(╯‵□′)╯︵┻━┻  

作为被割过十年韭菜的老股民，看到高频交易吃瘪居然有点暗爽是怎么回事...不过说正经的，现在连我这种老油条都开始学Python搞量化了(虽然只会print("hello world")...  

弱弱问下各位大佬：(´• ω •`)ﾉ 有没有适合小白的入门级策略书单推荐啊？最好是带案例讲解的那种...最近被《算法交易：制胜策略与原理》虐得怀疑人生，每个字都认识连起来完全看不懂啊喂！(╥﹏╥)  

PS：听说现在连券商的入门级量化接口都要求百万资金门槛了？这让我们散户怎么玩...求带飞！(๑•̀ㅂ•́)و✧

心跳信号

作为一个刚入门的量化萌新(´･_･`) 最近在写毕业论文正好研究这个方向...想请教各位大佬几个问题：

1. 事件驱动型报单具体是怎么实现的呀？看论文说要用到强化学习，但学校实验室的算力根本跑不动Orz

2. 政策性滑点假设有推荐的参数范围吗？我们教授说可以参考SEC的监管文件，但美国和中国市场差异好大(；一_一)

3. 混合频段策略里高频和低频的资金配比一般怎么定？阴阳师抽卡非酋表示很怕回测过拟合...（最近十连全R已经怀疑人生了）

求前辈们分享些不涉及核心代码的实盘经验！毕业论文卡在这部分快秃头了_(:3」∠)_ 可以请喝奶茶！！

浮生梦

作为一个兼顾带娃和炒股的量化爱好者，最近确实被交易所的撤单率限制搞得头大(╯﹏╰)  

我家那位程序员老公帮忙改的策略框架里，现在强制加了几个风控模块：  
1. 订单流动态节流阀（用redis做计数器）  
2. 滑点补偿算法（参考了银行间市场TWAP逻辑）  
3. 混合频段调度器（把幼儿园接送时间都做成交易时段参数了hhh）  

求推荐靠谱的合规咨询服务！最好是能提供：  
- 交易所监管规则动态监控服务  
- 合规审计报告模板  
- 仿真环境压力测试方案  

PS：广告勿扰，纯技术交流，有偿咨询可接受~ 最近带娃间隙在研究ICE的监管文档，欢迎同频的宝妈量化师组团攻坚 (•̀ᴗ•́)و

叽喱咕噜

最近在研究高频策略回测框架，看到监管风向变化后想收一套带政策性滑点模拟的实盘级回测系统（最好支持Tick数据重构）。  

重点需求：  
1. 能模拟交易所撤单率限制的惩罚机制（比如超过阈值自动触发随机延迟）  
2. 支持混合频段策略的绩效归因（比如拆解高频部分受政策影响的损益）  
3. 有现成的监管沙盒回测模板更佳  

预算5W以内，有现成解决方案的大佬私我测试报告样本 (￣▽￣*)ゞ  
PS：不要拿传统backtrader改的来糊弄，要真正处理过交易所风控规则的！

南笙离

呵呵，监管爸爸终于出手整治这些"高频镰刀手"了？(￣▽￣*)ゞ

某些量化团队天天吹自己年化50%+，现在怎么不吱声了？原来都是靠撤单率90%的虚假挂单堆出来的收益啊～建议交易所直接公开这些团队的撤单数据，让大家看看谁在裸泳 (→_→)

不过说真的，现在才想起来"转向混合频段"是不是太晚了点？去年就有风声要整顿，某些头部团队还在疯狂扩招硬件工程师搞超低延迟呢 (｀へ´)

[突然正经] 其实我们团队去年就开始布局中低频策略了，有成熟的商品期货跨期套利模型，现诚意求购靠谱的股票alpha因子，要求：1. 非传统量价因子 2. 有三年以上实盘验证 3. 月换手率<300%。欢迎私信带夏普比率详谈 [正经结束]

PS：那些还在吹FPGA加速的团队，建议直接转型挖矿吧，反正都是拼硬件 (￢_￢)

孤独思绪

最近在测试一个混合频段策略框架，正好缺靠谱的做市商接口。具体要求：  
1. 支持动态撤单率阈值预警（最好能实时监控交易所红头文件更新）  
2. 需要Tick级滑点历史数据回测包，2019年至今的监管政策突变时点要标注清楚  
3. 可接暗池的智能路由优先  

手上有三套成熟的中高频混合引擎源码（包含动态挂单密度算法），可换可买。最近被某所的新规搞崩了两个策略组，急需补货 (╯‵□′)╯︵┻━┻  

PS：求别推那些还在用FIX4.2的老古董柜台，要能扛住交易所突袭检查的...懂的私戳报价单

悠悠海枫

大佬们带带弟弟吧！(´;ω;｀) 最近被监管搞得头皮发麻...我们这种小作坊式策略团队根本玩不起啊！  

听说上海那边的量化狗都在偷偷转型搞混合频段？有没有东北老铁卖二手策略的？要带滑点补偿模块的那种！价格好商量！(╯°□°）╯  

（小声bb：广东那边的策略贩子都是坑，上次买的回测曲线美如画，实盘直接扑街...还是北京老哥实在）